في يومين من التداول ، فقد مؤشر داو جونز الصناعي أكثر من 1،300 نقطة وانخفض مؤشر S & P 500 بأكثر من 5 ٪. كانت آخر مرة حدث فيها هبوط بهذا الحجم في شهر فبراير وفي اليوم الذي صوتت فيه المملكة المتحدة لمغادرة الاتحاد الأوروبي. وفي كلتا الحالتين ، كانت الانخفاضات قصيرة الأجل ومع تراجع الأسهم لتراجعها يوم الجمعة ، يتساءل العديد من المستثمرين عما إذا كان المشترون سيعودون بالسرعة نفسها هذه المرة. الدولار ينخفض لأن المستثمرين ينظرون إلى انخفاض الأسهم كقصة للدولار الأمريكي.
رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس هذا العام ومن المتوقع أن يشدد مرة أخرى في ديسمبر. وبالنسبة للسنة المقبلة ، يبدأ السوق في التسارع في ثلاث جولات من التضييق ، حتى أن بعض المستثمرين يشعرون بأن البنك المركزي يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس فوق السعر المحايد.
لا يعرف أحد بما في ذلك بنك الاحتياطي الفيدرالي حقا ما هو المعدل المحايد ولكن في وقت سابق من هذا الشهر قال رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي باول إننا “بعيدون عن الحياد” ، مما يشير إلى أنه لا يقل عن 3 ٪ ، يشعر المستثمرون بالقلق من أن هذه الارتفاعات في سعر الفائدة ستؤدي الى أزمة اقتصادية. نحن نعلم أن ارتفاع الأسعار يمثل مشكلة كبيرة بالنسبة لسوق الإسكان ، ولكن الحروب التجارية جنبا إلى جنب مع ارتفاع أسعار الفائدة يجعل الشركات والمستثمرين أكثر تحفظًا ، مما قد يؤدي إلى ضعف دائم في الأسهم الأمريكية.
كانت السنتان السابقتان عظيمتين بالنسبة للأسهم الأمريكية ، ويمنح الانخفاض الأخير للمستثمرين سببًا جيدًا للتخلي عن مواقفهم. لكل هذه الأسباب ، قد لا يعود المشترون بالسرعة لأن معدلات الفائدة في الولايات المتحدة كانت أقل بمقدار 75 نقطة أساس في فبراير .
ومع ذلك ، فإن الانهيار في الأسهم لا ينبغي أن يغير مسار العملات ، لأن الانكماش في الاقتصاد الأمريكي سيئ بالنسبة لجميع البلدان. إذا كانت عملية بيع الأسهم متجذرة في احتمالية ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية ، فإن ارتفاع العائدات في الولايات المتحدة يجب أن يبقي الدولار جذابًا. ينبغي أن يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي الأكثر عدوانية في العام القادم وفي الوقت الحالي ، كانت علامات الضعف في الاقتصاد الأمريكي ضئيلة. فاجأ التضخم وثقة المستهلك بالهبوط الأسبوع الماضي ، لكن ضغوط الأسعار قوية وفقاً لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. يأتي الاختبار الحقيقي للدولار في الأسبوع المقبل عندما يتم الإعلان عن مبيعات التجزئة ومحضر اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة. إذا كان الإنفاق الاستهلاكي قويًا ، ينبغي أن يستأنف الدولار ارتفاعه حيث يتم تذكير المستثمرين بالتفوق في الأداء في الاقتصاد الأمريكي. ينبغي أن يكون محضر اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة متشددًا أيضًا. إذا مدد زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY) حركته ، فهناك دعم بين 111.80 و 111.25.
مع تعافي الأسهم يوم الجمعة ، تراجعت جميع العملات الرئيسية الأخرى مقابل الدولار. وجد اليورو قاع الأسبوع الماضي ولكن من السابق لأوانه الإعلان عن فوز الذين هم مع شراء اليورو . كان هذا الارتفاع متواضعًا ، ولم يكن مدعومًا من البيانات ، ورفض اليورو / دولار المتوسطات المتحركة البسيطة التي تراوحت بين 20 و 100 يوم. في حين نما الفائض التجاري في ألمانيا ، انخفضت الصادرات والواردات بينما انخفض الإنتاج الصناعي. لقد بدأنا نشهد بعض الضعف في البيانات الألمانية والتي قد تؤثر سلبًا على تقرير ثقة المستهلك (ZEW) هذا الأسبوع. الشيء الوحيد الذي يسير عليه اليورو هو تعليقات متفائلة من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي. وكان عدد منهم بما فيهم ماريو دراغي يتحدثون عن المخاطر التصاعدية للتضخم. على الرغم من انخفاض الأسعار الأسبوع الماضي ، إلا أن أسعار النفط كانت قوية ، ويؤدي ضعف اليورو إلى ارتفاع الضغوط على الأسعار. ينبغي عدم تجاهل هذه الرسالة لأن كلما بقي اليورو ضعيفًا ، كلما كانت هذه التعليقات أعلى.
التركيز الأساسي للجنيه الاسترليني هو Brexit والبيانات ليست سوى إلهاء. لم يكن لتقرير الناتج المحلي الإجمالي والتوازن التجاري هذا الأسبوع تأثير كبير على العملة. وبدلاً من ذلك ، ارتفع الجنيه الإسترليني في بداية الأسبوع بعد أن قال بارنييه ، كبير مفاوضي الاتحاد الأوروبي ، إنهم قد يحصلون على صفقة في الأسبوع المقبل وسقطوا في النهاية على خلفية تقارير تفيد بأن رئيس الوزراء لن يوافق على الوقوع في اتحاد جمركي. تمضي الساعة وتنتهي الصفقة ، ولكن بعد أن تم إحراقها بآمال زائفة ، يتجاهل المستثمرون العناوين الرئيسية المتضاربة وينتظرون التأكيد الرسمي. عندما يتم الإعلان عن صفقة ، سيرتفع الجنيه الإسترليني ولكن حتى يحدث ذلك ، يشك المستثمرون. من المقرر الإعلان عن بيانات التوظيف والتضخم ومبيعات التجزئة ، في حين أن جميع هذه التقارير كبيرة ، فإن تقدم Brexit أو النكسات سيظل المحرك الرئيسي لتدفقات الجنيه الإسترليني.
EUR / USD – واصل حركته العليا يوم الجمعة ووصل إلى مستوى 1.1611. الدعم الفوري عند 1.1540 يليه 1.1490. نتطلع إلى التداول في نطاق محتمل اليوم من 1.1540-1.1650
الباوند / دولار أمريكي – خسر تحركه الصعودي بشكل خاص بعد إعلان رئيس الوزراء ريماركي. تعطل الجنيه الإسترليني يوم الجمعة عند 1.3150 وفتح على فجوة اليوم على 1.3085. المقاومة الفورية لهذا اليوم عند 1.3150 تليها 1.3220. يمكن العثور على الدعم الفوري عند 1.3085 يليه 1.3025. ابحث عن نطاق تداول محتمل اليوم من 1.3085-1.13150
الدولار / ين USD / JPY – ما زال الزوج يتداول بين نطاق 111.80 و 112.55 الأسبوع الماضي ، في الجلسة الأوروبية اليوم يصل الزوج إلى مستوى 111.69 على أنه منخفض مؤقت. لا تزال المقاومة الفورية عند 112.55 تليها 113.30. الدعم الفوري لا يزال عند 111.20 يليه 110.60.
الدولار الاسترالي / الدولار الأمريكي – لا توجد تغييرات في الدولار الأسترالي أو حتى وجهة نظر هذه العملة ، يتم تداول الزوج ضمن 30 أو 40 نقطة في اليومين الماضيين. لا يزال الدعم الفوري عند 0.7025 مع الدعم التالي عند 0.6980. لا تزال المقاومة الفورية عند 0.7140 تليها 0.7280. المدى المتوقع اليوم من 0.7100-0.7160.
الآن فرصتك لتحقيق الربح!
افتح حساب هنا!
المعلومات الواردة في هذه النشرة يتم جمعها من أطراف ثالثة ويجب ألا تعتبر بأي شكل من الأشكال كمشُورة تجارية أو توصيات من قبل سي ام تريدينج. لا توصي شركة سي ام تريدينج أو تقدم الاستشارة للتجارأو المستثمرين في اتخاذ القرارات، ولكنها تقدم معلومات واخبار من السوق لعملائها حيث يتم توفير معلومات إضافية وفقا للأحداث التي تحدث في الأسواق المالية.
تحذير المخاطر:
تداول العملات الأجنبية (فوركس) والعقود مقابل الفروقات (CFD) يتضمن درجة عالية من التخمين، ويحمل مستوى عالٍ من المخاطرة وقد لا يكون مناسباً لجميع المستثمرين. قد تتجمع بعض أو كل الخسائر في رأس المال، وبالتالي يجب ألا تغامر برأس مال فوق طاقتك. يجب أن تكون على دراية بكافة المخاطر المرتبطة بالتداول على الهامش.
