الأزمة المصرفية: هل من المرجح حدوث ركود عالمي؟
في مارس 2023، هزت الأسواق المالية العالمية سلسلة من الانهيارات المصرفية. حيث أدت سلسلة غريبة من عمليات السحب في الولايات المتحدة إلى انهيار بنك وادي السيليكون. وبالمثل، أجبر المنظمون بنك سيغنتشر على إغلاق أبوابه بشكل دائم. وفي الوقت نفسه، في سويسرا، أدى انهيار بنك كريدي سويس إلى استيلاء يو بي اس عليه.
في مايو 2023، استحوذ بنك جي بي مورجان على بنك فيرست ريبابليك بعد انهياره.
دعونا نلقي نظرة اليوم على أحدث انهيار للبنوك، ونحدد سبب أزمة القطاع المصرفي، وما إذا كان الاقتصاد العالمي يتجه نحو الركود أم لا.
سي إم تريدينج تعزز ريادتها العالمية وتتألق بحصد 10 جوائز حتى الآن في 2023
جي بي مورجان تستحوذ على فيرست ريبابليك في مزاد حكومي
صادر المنظمون أصولاً من بنك فيرست ريبابليك لصالح جي بي مورجان في الأول من مايو، في صفقة لإصلاح أكبر انهيار بنك أمريكي منذ الأزمة المالية لعام 2008. حيث كان البنك في أزمة منذ مارس.
واشترى جي بي مورجان بنك فيرست ريبابليك يوم الاثنين عبر مزاد حكومي، متوجاً أسابيع من محاولات الإنقاذ الفاشلة التي شارك فيها بعض أقوى لاعبي وول ستريت والمسؤولين الأمريكيين.
هل أنت مستعد لبدء التداول؟ ترقبوا عرض التداول الخاص في نهاية هذا المقال!
وكان جي بي مورجان واحداً من عدة شركات أبدت اهتماما بشراء البنك، ومن بينها مجموعة “بي إن سي” للخدمات المالية ومجموعة “سيتيسنز” المالية، اللتان تقدمتا بعروض نهائية أمس الأحد في مزاد أدارته جهات تنظيمية أميركية.
وسيقوم جي بي مورجان بدفع 10.6 مليار دولار لشركة تأمين الودائع الفيدرالية الأمريكية (FDIC) كجزء من صفقة للاستحواذ على فيرست ريبابلك.
عقد الرئيس الأمريكي جو بايدن مؤتمراً صحفيا في 1 مايو، حيث أشاد بالصفقة لحماية العملاء الحاليين دون مطالبة دافعي الضرائب بدفع الفاتورة.
وكرر بايدن دعوته إلى تنظيم ومراقبة مصرفية أقوى: “هذه الإجراءات ستضمن أن النظام المصرفي آمن وسليم.
“والأهم من ذلك، أن دافعي الضرائب ليسوا من يقعون في مأزق”.
تداول العملات المشفرة: ما هي العملات المشفرة البديلة Altcoin؟
أزمة مصرفية
تأسست شركة فيرست ريبابلك في عام 1985 واشترتها شركة ميريل لينش في نهاية المطاف في عام 2007، قبل عام من الأزمة المالية. تم طرحها للاكتتاب العام مرة أخرى في عام 2010 بعد أن تم شراء ميريل لينش من قبل بنك أوف أميركا.
ركزت شركة فيرست ريبابلك، مثل سيليكون فالي، على العملاء الأثرياء من خلال منحهم معدلات تفضيلية على الرهون العقارية والقروض. لسوء الحظ، فإن تركيزه على الأثرياء جعله أكثر عرضة للخطر حيث كان يعتمد بشكل كبير على الودائع غير المؤمنة.
في أوائل شهر مارس، مع انهيار بنك سيليكون فالي، وأصبحت فيرست ريبابليك هدفاً للمستثمرين المذعورين. حيث شهد البنك عمليات سحب تزيد عن 100 مليار دولار خلال الربع الأول من عام 2023.
بحلول نهاية الأسبوع في 12 مارس، قالت فيرست ريبابلك إنها اتخذت خطوات إضافية للوصول إلى ما مجموعه 70 مليار دولار من الأموال، بما في ذلك من جي بي مورجان. لسوء الحظ، بحلول نهاية شهر مارس، كان الأوان قد فات بالنسبة للبنك البالغ من العمر 40 عاماً.
ابق على اطلاع على آخر أخبار السوق
نقاط الضعف المالية
إذاً، هل الاضطرابات المصرفية الأخيرة المسؤولة عن انزلاق الاقتصاد أقرب إلى الركود؟
قال كبير الاقتصاديين في المنتدى الاقتصادي العالمي: “إن إخفاقات البنوك هذه، والذعر الذي أحدثته في السوق، أثار مخاوف لفترة وجيزة من نوع نقاط الضعف المالية النظامية التي تسببت في الأزمة المالية العالمية 2007-2008”.
في تقريره الصادر في مايو 2023، كشف المنتدى الاقتصادي العالمي (WEF) عن اكتشافات مذهلة؛ من كبار الاقتصاديين الذين شملهم الاستطلاع، وصف ما يقرب من 70٪ الأزمات المصرفية الأخيرة بأنها “حالات منعزلة” وليست علامات رئيسية على ضعف النظام.
وحذر صندوق النقد الدولي من أنه حتى حالات فشل البنوك المنعزلة تزيد من احتمال حدوث اضطراب كبير في الاقتصاد العالمي.
ومن المثير للاهتمام، أن الغالبية العظمى من المستجيبين يتوقعون المزيد من انهيارات البنوك في عام 2023. ويذكر التقرير: “خفت المخاوف من حدوث اضطراب نظامي منذ ذلك الحين، لكن المخاوف لا تزال قائمة بشأن جيوب الضعف المالي التي تم الكشف عنها مع بدء الزيادات الأخيرة السريعة في أسعار الفائدة في الظهور.”
خطر حدوث مزيد من الانهيارات
بالإضافة إلى مخاطر المزيد من الانهيارات المصرفية، كشف الاستطلاع الأخير الذي أجراه المنتدى الاقتصادي العالمي لكبار الاقتصاديين عن احتمالية حدوث آثار غير مباشرة.
لوقف عمليات السحب الجماعي، ستعمل البنوك على الإقراض بحذر أكبر، مما يزيد من تباطؤ الاقتصاد. قد تجد الشركات صعوبة في الحصول على التمويل من خلال القروض المصرفية في أعقاب الاضطرابات المالية.
ألق نظرة على نتائج استطلاع المنتدى الاقتصادي العالمي: استطلاع آراء كبار الاقتصاديين، أبريل 2023
كيف تصف الضائقة الأخيرة في القطاع المصرفي؟
نوبات منعزلة ذات تأثير إضافي محدود – 69٪
مؤشرات على الضعف العام – 31٪
ما مدى احتمالية حدوث المزيد من حالات إفلاس البنوك أو غيرها من الاضطرابات المالية الخطيرة في عام 2023؟
مستبعد للغاية – 6٪
غير محتمل ولا غير محتمل – 27٪
محتمل إلى حد ما – 64٪
محتمل للغاية – 3٪
ما هو توقعك للاستجابة التنظيمية للاضطراب المالي الأخير؟
ستكون الاستجابة محدودة – 28٪
تغييرات على المستوى الوطني في اللوائح المصرفية – 36٪
لا تغييرات وطنية وعالمية في اللوائح المصرفية – 36٪
ارتفاع الأسعار
ألقى الكثيرون باللوم على السبب الجذري للأزمة في القطاع المصرفي على السياسة النقدية المتساهلة التي استمرت لسنوات عديدة. عندما تعرض النظام الحالي لضغوط من الزيادات السريعة في أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي منذ عام 2022، وتعرضت المؤسسات المالية لضغوط شديدة لمواكبة هذا الارتفاع.
كان أحد الأسباب الرئيسية للانخفاض السريع لهذه البنوك هو الزيادات السريعة في أسعار السياسة، مما أدى إلى انخفاض حاد في قيمة العديد من الأصول، بما في ذلك السندات الحكومية. تنص المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) على أن القطاع المصرفي الأمريكي يتكبد 620 مليون دولار من الخسائر غير المحققة. وهذا يترك المقرضين الأصغر عرضة بشكل خاص لعمليات السحب الجماعي.
من المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة أخير في الثالث من مايو. ويعتقد الكثيرون أن هذا سيتبعه توقف مؤقت في رفع الأسعار. لا تزال أسواق الفوركس تراهن على خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام على الرغم من أن الأزمة المصرفية الحالية تبدو غير مرجحة.
وأثارت الصفقة تساؤلات حول مخاطر وجود بنوك “أكبر من أن تفلس”. كما تم التشكيك في الرقابة التنظيمية على الصناعة المصرفية حيث تركز إدارة بايدن على منع الشركات من أن تصبح قوية للغاية من خلال الصفقات.
قال جيمي ديمون، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة جي.بي مورجان “لقد دعتنا حكومتنا والآخرين للتحرك، وقد فعلنا ذلك”. وأضاف: “لقد سمحت لنا قوتنا المالية وقدراتنا ونموذج أعمالنا بتجهيز عطاء لتنفيذ الصفقة بطريقة تقلل من التكاليف على صندوق تأمين الودائع”.
اقرأ المزيد من مقالات سي إم تريدينج:
موسم الأرباح: تداول أسهم نتفليكس وتسلا والمزيد!
سي إم تريدينج تعزز ريادتها العالمية وتتألق بحصد 10 جوائز حتى الآن في 2023
سي إم تريدينج تدخل عالم المستديرة مع أحدث شراكة في كرة القدم
البيتكوين يرتفع مع اندلاع الأزمة المصرفية العالمية
مؤشر بيج ماك – تعرف على أفضل 10 مؤشرات للأغذية العالمية
كيف سيؤثر ChatGPT والذكاء الاصطناعي على المتداولين
جاهز لبدء التداول؟ افتح حساب اليوم
اكتشف المزيد من الفرص مع وسيط حائز على جوائز. انضم إلى سي إم تريدينج اليوم، الوسيط الأسرع نمواً في منطقة الشرق الأوسط.
شاركونا آراءكم وتابعونا على انستجرام و فيسبوك ويوتيوب و تويتر
