يجد مبتدئو التداول الحيرة بين المسميات المختلفة والجديدة على الأذن والعين، وقد يقرأ عن بعضها ثم يقرأ عن الأخرين ولا يجد الكثير من الفروق بينهم، أو حتى لا يعرف تلك الفروقات. بين هذه الأدوات المالية في شركات الفوركس هي العقود مقابل الفروقات أو تداول CFD، والتي ذاع صيتها واكتسبت شعبية كبيرة نظراً لمرونتها وسهولة الوصول إليها واحتوائها على أصول كثيرة ومتنوعة يمكنك التداول عليها. تعتبر العقود مقابل الفروقات منتج مشتق للتداول، فهي تسمح بالتداول والاستفادة في فروقات الاسعار بين البيع والشراء دون امتلاك فعلي للأصول.
تهدف هذه المقالة الى التعرف على الفروقات الجوهرية ومقارنة قوية ومفهومة بين العقود مقابل الفروقات وادوات التداول الأخرى مثل الأسهم والعقود الآجلة والخيارات وصناديق الاستثمار ETF. ان فهم الفروقات بين الأدوات المالية يمكنك من الاختيار الأنسب لتوقعاتك وأهدافك الاستثمارية، فبدلاً من التداول العشوائي والتجربة والخسارة، يمكنك الآن من هذه المقالة الاستفادة من آراء الخبراء وخبرة محترفي التداول لدينا في سي ام تريدينج.
ما هو تداول العقود مقابل الفروقات؟
العقود مقابل الفروقات هي أدوات تداول مشتقة، تسمح للمتداولين بالمضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي والأستفادة من تحرك السعر بين البيع والشراء. المقصود بـ “أدوات تداول مشتقة” أي انها أدوات تم تصميمها لتعتمد على أدوات أساسية أخرى مثل السلع والمؤشرات والأسهم وتشتق منها. في الأساس، العقود مقابل الفروقات هي عقود بين طرفين، الطرف الأول هو المتداول والطرف الثاني هو وسيط التداول، لتبادل الفرق في قيمة الأصل المالي بين وقت فتح العقد ووقت إغلاقه.
العقود مقابل الفروقات متاحة على مجموعة متنوعة من الأدوات الأساسية، بما يشمل الأسهم والسلع والمؤشرات والعملات. السبب في جاذبية العقود مقابل الفروقات وتفضيل المتداولين لها، هي أن المتداولين يمكنهم فتح صفقات طويلة وقصيرة المدى، واستخدام الرافعة المالية لتكبير رأس المال بسرعة، وكذلك تجنب دفع الضرائب المتعلقة بالملكية الفعلية(على سبيل المثال، ضريبة الدمغة في بعض البلدان). العقود مقابل الفروقات تمكن المتداولين الى الوصول الى الاسواق العالمية بسهولة ومرونة، وتوفر فروق أسعار أضيق مقارنة ببعض الأدوات الأخرى.
العقود مقابل الفروقات والأسهم: الاختلافات الرئيسية
في نفس الوقت الذي تسمح به العقود مقابل الفروقات والأسهم للمتداولين بالاستفادة من تحركات أسعار أسهم الشركات العالمية، فإن الاختلافات بينهما كبيرة. يمكننا تلخيص أهم الاختلافات فيما يلي:
- الملكية مقابل المضاربة: هنا الاختلاف الجوهري، عندما تشتري سهماً، فإنك تمتلك جزءاً من الشركة حسب عدد الأسهم التي تمتلكها والأسهم المطروحة، مما يمنحك حقوق التصويت والأرباح المحتملة أو حتى الأدارة اذا كانت نسبتك الأكبر. أما في حالة العقود مقابل الفروقات، فأنك لا تمتلك الأصل الأساسي، أي انك لا تمتك جزءاً من الشركة! ولكنك ببساطة تضارب على تحركات أسعاره، سواء ارتفاع او انخفاض سعره، وربحك وخسارتك يعتمد على توقعك والفرق بين سعر البيع والشراء.
- الرافعة المالية: إحدى المزايا الرئيسية لتداول العقود مقابل الفروقات مقارنة بشراء الأسهم التقليدية هي إمكانية استخدام الرافعة المالية. مع الأسهم، يجب عليك دفع القيمة الكاملة للأسهم التي ترغب في شرائها مقدماً. أما على الجانب الأخر، تتطلب العقود مقابل الفروقات نسبة صغيرة فقط من القيمة الإجمالية للتداول، مما يسمح لك بالتحكم في صفقة أكبر برأس مال قليل. الرافعة المالية سلاح ذو حدين، ففي نفس الوقت الذي يمكن ان تكبر به صفقتك برأس مال صغير، يمكن ان تخسر كثيراً ان انقلب السوق عليك، لذا عليك الحذر عند استخدام هذه الأداة.
- مرونة ساعات التداول: يتم تداول الأسهم عموماً خلال ساعات سوق محددة. غالباً ما تسمح العقود مقابل الفروقات، حسب طبيعة وفلسفة الوسيط، بالتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع أو حتى 24 ساعة طوال أيام الأسبوع، اعتماداً على الأصل، ومدى تقلبه.
- لا توجد ضريبة دمغة: في بعض الدول، ومنها الكثير من الدول العربية، يخضع بيع وشراء الأسهم الى ضرائب مختلفة، ومنها ضريبة الدمغة وغيرها. وبما أن العقود مقابل الفروقات لا يوجد بها اي ملكية لهذه الأصول، فإن هذه الضرائب لا تنطبق عليك عند التعامل بها، مما يجعلها أكثر فعالية من حيث التكلفة للمتداولين النشطين والمحترفين.
هل نشتري الاسهم مباشرةً أم CFD هي الحل؟
دعني اتحدث عن اهدافك، بالتأكيد أهدافك، اما الاستثمار طويل الأجل او قصير الأجل، وأيا كان هدفك، فبالتأكد تريد تقليل النفقات وزيادة الأرباح وسهولة متابعة أموالك، أليس كذلك؟ هذا بالضبط ما يوفره لك تداول العقود مقابل الفروقات، يمكنك فتح صفقات طويلة او قصيرة الأجل والحصول على الارباح بشكل سهل. على الجانب الأخر، يمكنك تداول العقود مقابل الفروقات من تقليل ضرائبك، مثل ضرائب الدمغة والتي كانت ستفرض عليك ان تداولت الأسهم بشكل صريح ومباشر.
نأتي للسؤال الأهم، ماذا لو كنت تعتقد ان سهل ابل سيهبط، كيف سيمكنك الاستفادة من هذه المعلومة في الاسهم التقليدية؟ هنا يمكنك انتظار الهبوط ثم الشراء واعادة البيع في الارتفاع! هذا الأمر مرهق وصعب ويستهلك الكثير من الوقت وهو ما يحبس أموالك لفترة طويلة. أما في حالة تداول CFD فيمكنك فتح صفقة بيع، وهو ما يجعلك تربح عندما تهبط الأصول المالية!
مقارنة العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة: أيهما الأفضل؟
العقود الآجلة هي عبارة عن اتفاقات لشراء الاصول بسعر محدد مسبقاً في تاريخ محدد سوف يأتي معاده في المستقبل. تستخدم المؤسسات والشركات وحتى الأفراد هذه الأصول للمضاربة او للتحوط من التضخم او غلاء الأسعار. ففي حين ان العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات يتشابهان في المضاربة دون الامتلاك، إلا انهما يختلفان فيما يلي:
- انتهاء صلاحية العقود: في حالة العقود الآجلة، فيمكنك الشراء بسعر محدد والاستلام في وقت محدد، وهو ما يجعل وجود معاد انتهاء لصلاحية العقد، وعنده يتم تسويه هذا العقد وانتهائه. أما في حالة العقود مقابل الفروقات، فيمكنك فتح الصفقة بسعر السوق والاحتفاظ بها لحين غلقها متى اردت، ولكن لاحظ ان هناك رسوماً لتبييت الصفقات، فكل يوم تترك به الصفقة سوف يخصم الوسيط رسوماً لها.
- الهامش: الهامش هو جزء من المال في رصيد محفظتك يتم تجميده لاستخدامه حين انقلاب السوق عليك. في حالة العقود الآجلة، تطلب شركات التداول هامش اعلى من العقود مقابل الفروقات، كضمان لتنفيذ العقد. وهنا نجد ميزة إضافية للعقود مقابل الفروقات، فيمكنك فتح صفقات أكثر لأنك لن تتعرض لتجميد جزء كبير من محفظتك في الهامش.
متى يكون تداول العقود الآجلة افضل؟
ينظر الخبراء الى العقود الآجلة كحل ملائم ومناسب للمتداولين الكبار وخصوصاً المؤسسات والدول، وذلك لأنها توفر لها احتياجاتها من الأصول سواء من البترول او الغاز او الذهب بسعر محدد دون اي مفاجأة. وكذلك لمن لديهم نظرة مستقبلية طويلة الأجل وتناسب مدة العقد، فقد يدون تداول العقود الآجلة هو الحل الانسب لهم. أما بالنسبة للمتداولين اليوميين وقصيري الأجل، والذين يريدون جني الأرباح بسرعة وسهولة، فان تداول العقود مقابل الفروقات هي الانسب لهم، نظراً للمرونة وانخفاض الهامش، وعدم وجود فترة انتهاء للصلاحية.
مقارنة العقود مقابل الفروقات والخيارات “Options”
الخيارات من الادوات المالية المشتقة، والتي تسمح للمتداولين المضاربة على تحرك الاسعار دون امتلاكها، وبها فكرة مختلفة تتشابه مع العقود الآجلة. تسمح الخيارات بفتح عقد على الاصول بسعر محدد في المستقبل معاد محدد للاستلام، ولكن غير ملزم بتنفيذ العقد، ويمكنك في اي وقت الاستفادة من تغير السعر في حالة النفع منه. أما في حالة انقلاب السوق عليك، كل ما ستخسره هو ما يُسمى بـ “علاوة الخيار” اي الفرق في السعر. تختلف العقود مقابل الفروقات والخيارات فيما يلي:
- الرافعة المالية والمخاطر: توفر العقود مقابل الفروقات والخيارات إمكانية استخدام الرافعة المالية، ولكن الخيارات توفر شكلاً مختلفاً من أشكال الرافعة المالية حيث تقتصر المخاطر عادةً على السعر المدفوع مقابل علاوة الخيار، اي على فرق السعر. عكس ذلك في حالة العقود مقابل الفروقات، حيث تعتمد الارباح والخسائر على قيمة الاصل بالكامل وليس الفارق فقط!
- انتهاء العقود: أحد الاختلافات الجوهرية هو أن الخيارات لها تاريخ انتهاء صلاحية، وقيمتها تتلاشى بمرور الوقت (والمعروفة باسم ثيتا). على النقيض هنا، لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية للعقود مقابل الفروقات، ويمكن للمتداولين الاحتفاظ بالصفقات لأجل غير مسمى، بشرط أن يتمكنوا من تغطية أي متطلبات هامش ورسوم التبييت للصفقات.
- الربح والخسارة: توفر الخيارات إمكانات هائلة لتحقيق ارباح عالية برأس مال أولي صغيرة، وخاصة إذا تحركت الصفقة بشكل إيجابي قبل انتهاء صلاحية العقد. ومع ذلك، إذا تحرك السوق ضد المتداول، فقد تنتهي صلاحية الخيارات دون قيمة، مما يؤدي إلى خسارة كاملة لرأس المال! في المقابل، تسمح العقود مقابل الفروقات، على الرغم من كونها أكثر خطورة بسبب الرافعة المالية على كامل الصفقة، للمتداولين بالاستفادة بشكل مستمر طالما تحرك السوق لصالحهم.
مقارنة العقود مقابل الفروقات والفوركس – تداول العملات
يتداخل السوقان معاً في الكثير والكثير من الأمور، ففي نفس الوقت الذي يمكنك تداول العملات به في منصة الفوركس، يمكنك ايضاً ان تلجأ الى العقود مقابل الفروقات واستخدام نفس مميزات المنصة. ولكن سوق الفوركس يعتمد فقط على ازواج العملات، أما في حالة العقود مقابل الفروقات، فيمكنك تداول مجموعة كبيرة من الاصول والأدوات المالية مثل العملات والاسهم والعملات المشفرة كذلك.
كما ان اسواق الفوركس لا تحتوي على العملات المشفرة، وهي عملات تحظى بثقة وشهرة في عالمنا اليوم، ويمكنك تداولها عن طريق العقود مقابل الفروقات. ففي منصة سي إم تريدينج يمكنك تداول العملات المشفرة مثل الايثريوم والبيتكوين والليتكوين وغيرهم من العملات، وهم متاحين للتداول على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع.
الأسئلة الشائعة
ما هي العقود مقابل الفروقات وكيف تختلف عن الأسهم التقليدية؟
العقود مقابل الفروقات ببساطة هي اداة تمكنك من الاستفادة من توقعك من اختلاف السعر وقت فتح الصفقة ووقت غلقها دون اي امتلاك حقيقي للأصول. ففي حالة شراء اسهم، فأنك تصبح احد ملاك هذه الشركة، وقد تحصل على توزيعات للأرباح. أما عند التداول من خلال العقود مقابل الفروقات، فانت تراهن على اختلاف السعر فقط!
هل العقود مقابل الفروقات أكثر خطورة من العقود الآجلة أو الخيارات؟
قد تكون العقود مقابل الفروقات أكثر خطورة من العقود الآجلة أو الخيارات بسبب الرافعة المالية الأعلى التي توفرها، والتي يمكن أن تضخم الأرباح والخسائر. ومع ذلك، يعتمد مستوى المخاطر الفعلي على كيفية إدارة المتداول لصفقاته. يمكن أن تساعد اساليب واستراتيجيات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة في التخفيف من المخاطر على جميع الأدوات.
هل يمكن تداول العملات المشفرة من خلال العقود مقابل الفروقات؟
نعم، تقدم منصة سي ام تريدينج تداول العقود مقابل الفروقات على العملات المشفرة مثل البيتكوين والإيثريوم واللايتكوين. يتيح لك تداول العقود مقابل الفروقات على العملات المشفرة المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصول الرقمية نفسها. قد يكون امتلاك العملات المشفرة في العديد من الدول غير مسموح او غير قانوني، وفي هذه الحالة فان العقود مقابل الفروقات توفر امكانية مميزة، لانك لا تمتلك هذه العملات، انت فقط تراهن على تغير سعرها.
هل العقود مقابل الفروقات مناسبة للمبتدئين في التداول؟
يمكن أن تكون العقود مقابل الفروقات محفوفة بالمخاطر للمبتدئين بسبب استخدامها للرافعة المالية، والتي يمكن أن تزيد الخسائر وكذلك المكاسب. ومع ذلك، مع التعليم المناسب واستراتيجيات إدارة المخاطر، والفهم الشامل للأسواق والتحليل الفني والأساسي، يمكن أن تكون العقود مقابل الفروقات أداة مفيدة للمتداولين المبتدئين. يمكن للعديد من المبتدئين البدء بحساب تجريبي للتدرب على تداول العقود مقابل الفروقات قبل استخدام رأس مال حقيقي.
هل يمكنني الاحتفاظ بعقود الفروقات على المدى الطويل؟
تستخدم العقود مقابل الفروقات للتداول على مدى زمني قصير، وذلك لوجود رسوم تبييت للصفقات، ولكن يمكنك البقاء على صفقاتك لطالما تتحمل تلك التكاليف والمكاسب تفوقها.
الملخص
في النهاية، توفر العقود مقابل الفروقات أمكانيات مميزة للتداول على الاسواق المالية المختلفة واتاحة الكثير من الاصول المتنوعة للتداول بمرونة وسهولة. وقد قمنا بمقارنة العقود مقابل الفروقات والاسهم والعقود الآجلة والخيارات ومعرفة الفروق بينهم لتحدد الأفضل والأنسب لك حسب احتياجاتك واهدافك الاستثمارية. بداية من المرونة والوصول الى الاسواق وكذلك استخدام الرافعة المالية، تظهر امكانيات تداول CFD. ينصح الخبراء بضرورة الاستثمار في التعليم قبل بدء استخدام اموال فعليه، فجميع الأدوات المالية والفوركس لها مخاطر وقد تتخطى خسائرك رأس مالك.
