أكتوبر 21, 2024

دور البنوك المركزية في أسواق الفوركس – التعرف على اخبارهم من المفكرة الاقتصادية

أكتوبر 21, 2024

البنوك المركزية
Content:

سوق الفوركس، او سوق صرف العملات الاجنبية، والمعروف بأنه السوق الأكثر سيولة وانتشاراً في العالم، والسبب في سيولته هو كثرة المشاركين فيه، سواء من المتداولين او المستثمرين او المؤسسات او البنوك المركزية حول العالم. يتم تبادل وتحويل مليارات وتريليونات الدولارات يومياً من مختلف العملات، حيث ان الغرض الأساسي من هذا السوق هو تبديل العملات وصرفها بشكل أكثر سلاسة لأغراض التجارة والاقتصاد. في قلب هذا السوق، توجد البنوك المركزية في كل دولة حول العالم، لتنظيم سعر صرف عملتها أمام باقي العملات، عن طريق إدارة السياسة النقدية، وتنظيم التضخم وتحديد أسعار الفائدة وهم من المحركات الأساسية لسعر الصرف.

لذا من الواضح، ان كلمة السعر في تحديد اسعار الصرف لمختلف العملات هي البنوك المركزية، لذا تقوم البنوك المركزية بعقد مؤتمرات مُحددة مسبقاً لتوضيح موقفها الاقتصادي وتقاريرها لتكون عملتها موضع ثقة وأمان للمستثمرين حول العالم، وأيضاً لتكون الأمور أكثر شفافية. من الصعب على المتداول ان يقوم بمتابعة كل بنك مركزي على حدا، لذا طورت شركات التداول الكبرى ما يُعرف بالمفكرة الاقتصادية وهي التي تقوم بعرض أهم الأحداث والمؤتمرات والتقارير الاقتصادية للبنوك المركزية حول العالم. في هذه المقالة سوف نستكشف دور البنوك المركزية، والمفكرة الاقتصادية، وكيف يمكنك التداول في فترات الأخبار الاقتصادية وهل هناك مخاطر ام لا؟ تابع المقالة للنهاية لتعرف الكثير عن الأمر الأكثر غموضاً في تداول الفوركس.

تأثير البنوك المركزية على أسواق الفوركس

البنوك المركزية هي المؤسسات التنظيمية الرئيسية المسؤولة عن إدارة السياسة النقدية للدولة، وتشمل مسؤولياتها السيطرة على التضخم، وتحديد أسعار الفائدة، والإشراف على العرض والطلب على عملتها. تؤثر السياسات والإجراءات التي تتخذها البنوك المركزية بشكل كبير على قيمة عملة الدولة في سوق تداول الفوركس بشكل مباشر، وهو ما يمكن ملاحظته بمجرد اتخاذ اي قرار مهم. من خلال تعديل أسعار الفائدة أو المشاركة في عمليات السوق من بيع او شراء ضخم، يمكن للبنوك المركزية التأثير على أسعار الصرف والتأثير على الطلب على العملة.

على سبيل المثال، عندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة، فإنه عادة ما يجذب الاستثمار الأجنبي لأن المستثمرين يسعون إلى تحقيق عوائد أعلى على رأس مالهم. كما فعل البنك المركزي الأمريكي، والذي رفع الفائدة على الدولار الأمريكي كثيراً، هو ما دعم الدولار وخفض من اسعار الذهب لفترات طويلة. تؤدي هذه الزيادة في الطلب على العملة المحلية إلى ارتفاع قيمتها مقابل العملات الأخرى ومقابل الذهب أيضاً كملاذ آمن. وعلى العكس من ذلك، عندما يتم خفض أسعار الفائدة، تميل العملة إلى الضعف حيث يسعى المستثمرون إلى تحقيق عوائد أفضل في أماكن أخرى مثل شراء عملات اخرى او المعادن او السلع النفسية. يمكن ان تتلاعب البنوك المركزية أيضاً، من خلال فتح صفقات قوية سواء بالشراء او البيع على عملتها، مما يزيد الطلب (بشكل وهمي) لعملتها وهو ما يزيد من سعرها.

بالإضافة إلى تعديلات أسعار الفائدة، قد تستخدم البنوك المركزية التيسير الكمي (QE) والتوجيه المستقبلي وأدوات أخرى للتأثير على المعروض النقدي والظروف الاقتصادية العامة. التيسير الكمي هو العملية التي يشتري فيها البنك المركزي سندات حكومية أو أوراق مالية أخرى (مثل الأسهم او سندات الشركات) لزيادة السيولة في الاقتصاد بشكل عام، وهو ما قد يؤدي إلى خفض الفائدة على القروض وتحسين الاستثمار وزيادة فرص العمل. أما سياسية التوجيه المستقبلي هي استراتيجية التواصل التي تستخدمها البنوك المركزية لتزويد الجمهور بالتوقعات حول السياسة النقدية المستقبلية، والتي قد تؤثر على معنويات المستثمرين، وبالتالي قيمة العملة المحلية.

اجتماعات البنوك المركزية وزيادة الفائدة

ان اكثر الأحداث الاقتصادية تأثيراً بشكل مباشر على سوق الفوركس هو اجتماع البنك المركزي وخصوصاً في فترة شك وعدم يقين. فعادة يتوقع المتداولين تصريحات قوية بشأن تغيير السياسة النقدية او تغيير سعر الفائدة او التضخم، وهو ما يجعلهم يتخبطون في هذه الفترة كنتيجة لكثرة التوقعات والتحليلات. لذا نجد ان السوق في هذه الفترة يتصرف بشكل عشوائي، ومتذبذب، ويكون شكل مخطط الأسعار زجزاجي بين هبوط وصعود في اوقات قليلة.

بين الكثير من البيانات التي يمكن ان تصدرها البنوك المركزية، تبرز تأثير “تغيير اسعار الفائدة” حيث يكون لها دور لحظي على السوق. ببساطة زيادة اسعار الفائدة تجعل السوق ينتعش وتزيد قيمة العملة مقابل باقي العملات كنتيجة لزيادة عدد المستثمرين لهذه العملة وضخ المزيد من النقود بها. والعكس صحيح، خفض معدل الفائدة، يجعل السوق يركد وهو ما يخفض قيمة العملة كنتيجة لهروب المستثمرين بعد القرار، ويظهر التأثير بشكل لحظي بعد القرار.

استخدام المفكرة الاقتصادية لمراقبة تحركات البنوك المركزية

ان المفكرة الاقتصادية هي الأداة الذهبية لكل متداول فوركس يقظ، يريد ان يعرف ما يجري حولة ولا ينفصل عن السوق بمجرد رؤية تحرك الأسعار المفاجئ حوله! تقوم المفكرة الاقتصادية بعرض اهم الاحداث الاقتصادية حول العالم، كما توضح تفاصيل حول التوقيت والتأثير المتوقع وكذلك النتائج السابقة لهذا الاجتماع من قبل (أخر اجتماع حدث). تجعل المفكرة الاقتصادية المتداولين على دراية بما يحدث، وتوقع تحرك اتجاه تحرك الأسعار، او على اقل تقدير تجعلهم يتوقعون تذبذب في الاسعار قبل وبعد موعد الحدث الاقتصادي، وهو ما يجعلهم على استعداد للمخاطرة.

تعرض المفكرة الاقتصادية اجتماعات البنوك المركزية وتوضح سبب الاجتماع، فمثلاً يمكن ان يكون السبب لعرض اسعار الفائدة، او التضخم او البطالة، ولكل سبب تأثير مختلف في السوق. ولهذا السبب تقوم المفكرة الاقتصادية بتوضيح مدى اهمية الحدث الاقتصادي، فيمكن ان يكون منخفض او متوسط او عالي الأهمية. كلما زادت الاهمية، كلما توقعت حدوث تقلب كبير في السوق وتذبذب في تحرك الأسعار.

دعنا نشرح بمثال عملي، تخيل انك فتحت المفكرة الاقتصادية سي ام تريدينج ووجدت ان هناك اصدار من البنك الفدرالي الامريكي لتحديد اسعار الفائدة، وكان الاصدار الساعة 11 بتوقيت مكة المكرمة. بالتأكيد انك لاحظت ان هذا الاجتماع ذات اهمية عالية، وكذلك لاحظت ان توقع خبراء شركة سي ام تريدينج يرجحون زيادة الفائدة. في هذه الحالة، من المتوقع ان يقوم المتداولون بفتح صفقات شراء للدولار الامريكي مقابل باقي العملات، قبل موعد اصدار اسعار الفائدة. وسوف تلاحظ ايضاً تذبذب كبير في الاسعار في تلك الفترة، كنتيجة للصفقات قصيرة المدى التي يفتحها المتداولون للاستفادة من فترات التذبذب هذه! ان صدر التقرير مماثل للتوقع، سوف يرتفع الدولار الأمريكي فعلاً وبشكل كبير، وسوف يستقر السوق بعد ذلك، والعكس صحيح.

أهم البنوك المركزية حول العالم – يجب الاهتمام بقراراتهم!

في ظل وجود العديد من البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، فإن بعض المؤسسات والبنوك لها تأثير غير قوي على سوق الفوركس العالمية بسبب حجم وأهمية اقتصاداتها. وحتى ان كان لها تأثير محدود على عملتها، فلماذا تتابعها وانت مهتم بالتداول على عملات اخرى؟ في هذا الجزء، سوف نتحدث عن البنوك المركزية الأربعة الأكثر أهمية التي يجب على متداولي الفوركس متابعتهم، وهم البنك الفيدرالي الأمريكي، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك اليابان، وبنك إنجلترا.

  1. بنك الفدرالي الأمريكي “Fed“: او ما يُسمى ببنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هو البنك المركزي الأكثر نفوذاً وقوة على مستوى العالم، نظراً لمكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية أساسية في العالم. فالعديد من الدول يمتلكون الدولار الامريكي كقيمة وملاذ امن لشراء السلع حول العالم، وهو ما يعادل الذهب بالنسبة لهم. يمكن أن يكون لقرارات أسعار الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي وموقف السياسة النقدية تأثير كبير على الأسواق المالية العالمية، بما في ذلك الفوركس وكذلك تداول الذهب والبترول. يراقب المتداولون عن قرب قرارات واجتماعات البنك الفيدرالي الأمريكي، حيث يمكن للتغيرات في أسعار الفائدة الأمريكية أن تدفع تحركات كبيرة في أزواج العملات مثل EUR/USD وUSD/JPY وGBP/USD.

  1. البنك المركزي الأوروبي “ECB“: يحكم البنك المركزي الأوروبي السياسة النقدية لمنطقة اليورو، والتي تتكون من 19 دولة أوروبية تستخدم اليورو كعملة رسمية لها. تؤثر قرارات أسعار الفائدة وإجراءات السياسة النقدية التي يتخذها البنك المركزي الأوروبي بشكل مباشر على قيمة اليورو، وخاصة مقابل الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني والين الياباني. يُعرف البنك المركزي الأوروبي باستخدام أدوات نقدية غير تقليدية مثل أسعار الفائدة السلبية والتيسير الكمي (الذي تحدثنا عنه، وهو شراء السندات والأسهم)، والتي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أسواق الفوركس.

  1. بنك اليابان “BoJ“: بنك اليابان مسئول عن السياسات النقدية في اليابان وله تأثير كبير على الين الياباني، وهو أحد أكثر العملات تداولاً واستخداما في العالم. يُعرف بنك اليابان بسياساته النقدية المتساهلة للغاية، بما في ذلك أسعار الفائدة المنخفضة أو السلبية وبرامج التيسير الكمي الضخمة. ونتيجة لذلك، يعمل الين غالبًا كعملة ملاذ آمن، مما يعني أنه يميل إلى التعزيز خلال أوقات عدم اليقين في السوق. تكمن اهمية الين الياباني في التجارة، فاليابان من اكثر الدول المصدرة للسلع والمنتجات الالكترونية في العالم، والتي حازت بثقة الملايين حول العالم، ولديهم شركات قوية وذات سمعة طيبة.

  1. بنك إنجلترا “BoE“: يشرف بنك إنجلترا على السياسة النقدية في المملكة المتحدة ويلعب الدور الأساسي في تحديد قيمة الجنيه الإسترليني. تؤثر قرارات أسعار الفائدة التي يتخذها بنك إنجلترا، إلى جانب موقفه من التضخم والنمو الاقتصادي، بشكل مباشر على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي وأزواج العملات الأخرى المرتبطة بالجنيه الإسترليني. يمكن أن تؤثر إجراءات السياسة التي يتخذها بنك إنجلترا أيضًا على الأسواق الأوروبية الأوسع نطاقًا، نظرًا للعلاقات الاقتصادية بين المملكة المتحدة ودول اليورو. حيث كانت المملكة المتحدة جزءاً من منطقة اليورو من قبل، حتى انها انفصلت، ولازالت تداعيات الانفصال تؤثر على منطقة اليورو وعلى المملكة المتحدة حتى الآن.

البنوك المركزية

هل هناك مخاطر للتداول اثناء الأخبار الاقتصادية؟

في البداية يجب ان تعرف ان كلما زادت فرص المكسب، زادت المخاطرة أيضاً، فلا يوجد ربح سهل، وان وُجد سوف يكون ضئيلاً للغاية! ان الأسواق اثناء فترات الأخبار الاقتصادية تكون في حالة تقلب وتذبذب وهو ما يجعل التداول في تلك الفترة فرصة للربح السريع وكذلك مخاطرة كبيرة. ومن أكبر تلك المخاطر هي تقلبات السوق، والتي يمكن أن تسبب تقلبات كبيرة في الأسعار في فترة زمنية قصيرة. وفي حين أن التقلبات يمكن أن تؤدي إلى أرباح كبيرة للمتداولين الذين اتخذوا القرار الصائب وفتحوا صفقة في الاتجاه الصحيح، إلا أنها يمكن أن تؤدي أيضًا إلى خسائر كبيرة لأولئك الذين هم على الجانب الخطأ.

غالبًا ما تؤدي الإصدارات الإخبارية الاقتصادية، مثل قرارات أسعار الفائدة وتقارير الرواتب غير الزراعية وبيانات التضخم، إلى تحركات حادة وغير متوقعة في السوق. وحتى إذا توقع المتداولون بشكل صحيح اتجاه السوق، فإن التطورات غير المتوقعة أو الانحرافات عن التوقعات يمكن أن تتسبب في انعكاسات الأسعار. على سبيل المثال، إذا خفض البنك المركزي أسعار الفائدة بشكل غير متوقع عندما كان المتداولون يتوقعون رفع أسعار الفائدة، فقد يتفاعل السوق بعنف، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة للمتداولين الذين وقعوا فجأة!

ومن أشهر المخاطر الأخرى هي الانزلاق السعري، وهو يحدث عندما يختلف السعر الذي يتم تنفيذ الصفقة به عن سعر الدخول المقصود بسبب تحركات الأسعار السريعة. ببساطة ان اردت الشراء بسعر السوق، فسوف تتفاجأ بأنك اشتريت بسعر آخر، لان اللحظات التي اتخذت فيها القرار، قد تغير السوق واختلفت الأسعار بسرعة. حيث ان أثناء الأحداث الإخبارية ذات التأثير العالي، قد تنخفض السيولة، مما يجعل من الصعب الدخول أو الخروج من الصفقات بالسعر المطلوب.

كيفية حماية نفسك من الخسارة في فترة الاخبار الاقتصادية؟

نظراً للمخاطر الكبيرة التي يمكن ان تتعرض لها اثناء التداول في اوقات الاخبار ذات التأثير العالي، فمن المهم تفعيل استراتيجية حماية المخاطر، والتي تشمل وضع أوامر وقف للخسارة وأوامر جني للأرباح، وكذلك عدم التداول بأكثر من 5% من اجمالي المحفظة الاستثمارية. كما ان الرافعة المالية يمكن ان تزيد الطينة بله في تلك الفترات، فيمكن للرافعة المالية ان تزيد من الأرباح والخسائر أيضاً، لذا من الأفضل تقليلها قدر الامكان.

بالإضافة إلى ذلك، يختار بعض المتداولين البقاء خارج السوق تمامًا خلال الأحداث ذات التأثير العالي. من خلال تجنب التداول حول العملات المتأثرة بالأخبار الرئيسية، يمكن للمتداولين حماية رأس مالهم من تقلبات الأسعار غير المتوقعة وانتظار استقرار السوق قبل إعادة الدخول. هذه الطريقة مفيدة بشكل خاص للمتداولين الذين يفضلون ظروف السوق الأقل تقلباً، او لمن ليس لديهم رؤية واضحة.

هل أتداول قبل ام بعد الاخبار الاقتصادية؟

عندما نتحدث بالتداول اوقات إصدار الأخبار الاقتصادية، يتبع المتداولون نهجين رئيسيين: التداول قبل الحدث (قبل الاخبار) أو التداول بعد الحدث (بعد الاخبار) ولكل طريقة المزايا والعيوب الخاصة بها.

يتضمن التداول قبل الحدث الدخول في صفقة قبل إصدار خبر مهم، بناءً على نتيجة متوقعة سابقاً. يمكن أن هذه الطريقة مربحة للغاية إذا توقع المتداول بشكل صحيح رد فعل السوق على الأخبار. ومع ذلك، فإن التداول قبل الحدث يحمل مخاطر كبيرة، حيث يمكن أن تؤدي النتائج غير المتوقعة إلى انعكاسات حادة وخسائر كبيرة محتملة.

من ناحية أخرى، يتضمن التداول بعد الحدث الانتظار حتى صدور الأخبار وتفاعل السوق الأولي قبل الدخول في صفقة. يسمح هذا النهج للمتداولين بتجنب عدم اليقين بشأن إصدار الأخبار واتخاذ القرارات بناءً على النتيجة الفعلية. في حين أن التداول بعد الحدث قد يوفر إمكانية أقل لتحقيق أرباح كبيرة مقارنة بالتداول قبل الحدث، إلا أنه أقل خطورة بشكل عام لأن المتداول يتفاعل مع المعلومات المعروفة بدلاً من المضاربة على المجهول.

الملخص

تلعب البنوك المركزية الدور المركزي او الجوكر وكلمة السر في تداول الفوركس وسوق صرف العملات الأجنبية، من خلال السياسات التنظيمية المختلفة مثل تحديد اسعار الفائدة والتضخم وغيرهم. من خلال متابعة الاخبار الاقتصادية للبنوك المركزية من خلال المفكرة الاقتصادية، يمكنك ان تكون على دراية تامة بما سوف يحدث وتوقع ما يحدث او على الاقل توقع تذبذب السوق في تلك الفترة. ان التداول في فترة الاخبار الاقتصادية يحمل مخاطر كبيرة وخصوصا ان فتحت الصفقة قبل صدور الاخبار، ففي تلك الفترة يحدث الكثير من التقلبات السريعة في السوق. تناولنا في هذه المقالة العديد من النصائح وخبرات محترفي الفوركس، نتمنى ان تكون قد حصلت على اكبر استفادة، وان تتمكن من فتح حساب تداولي في سي إم تريدينج لتجرب فيه ما تعلمت.

Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp
Email

Content:

تابعونا على

ابدأ التداول الآن

المنشورات الأخيرة

الرجاء ادخل الإسم الأول

قرأت وفهمت وأوافق على: اتفاقية العملاء (الشروط والأحكام) ، وبيان الإفصاح عن المخاطرة ، وسياسة مكافحة غسل الأموال

الرجاء الموافقة على الشروط والأحكام

بتحديد هذا المربع، أكون قد قبلت: اتفاقية العملاء (الشروط والأحكام) وبيان الإفصاح عن المخاطر وأؤكد أن عمري يزيد عن 18 عاماً
الرجاء الانتظار...
منصات التداول
أفضل 5 منصات تداول في 2025

يتم تطور سوق التداول باستمرار وبصورة سريعة، وهنا تزداد الأهمية لاختيار منصة تداول في 2025 لتحقيق الربح والنجاح. ونحن نعلم أن هذا المجال يحتوي على

اقرأ أكثر
We currently do not accept customers from your region

هل ستغادر هذه الصفحة قريباً؟

سجل الآن واحصل على زيادة قدرها 300 دولار استخدم الكود CMT300

تطبق الشروط والأحكام: الحد الأدنى للإيداع 300 دولار | الحد الأعلى للمكافأة 300 دولار