تقسيم البيتكوين الى نصفين او ما يُسمى بعملية Bitcoin Halving من أهم الأحداث في عالم العملات المشفرة، والتي قد تبدو غامضة وغير مفهومة للكثيرين، وحتى المحترفين من المتداولين. هذا التقسيم له آثار بعيده المدى على سعر البيتكوين وأنماط وطرق التداول، وكذلك معنويات السوق والمتداولين، الذين يستقبلون خبر التقسيم بعدم فهم، مما يدفعهم الى اتخاذ قرارات قد لا تكون في محلها. فعلى الرغم من ان عملة البيتكوين لا يتم طرح جديد منها والسوق تقريباً ثابت عند عدد محدود من البيتكوين إلا ان ديناميكية عمل البيتكوين تجعله أكثر تعقيداً.
ان فهم طبيعة تقسيم البيتكوين ولماذا تتم وكيف تتم وكذلك متى يتم التقسيم هو أمر مهم جداً، لتعرف تأثيرها على التداول وكيف تفتح صفقات ناجحة في هذه الفترة المتقلبة. في هذه المقالة سوف نتحدث باستفاضة عن تقسيم البيتكوين الى نصفين وكيف تتم ومتى تم التقسيم من قبل ما هو التأثير السابق لها في السوق. تابع المقالة للنهاية لتعرف كيف تتخذ قرار صحيح وتجعل اللون الأخضر يظهر على محفظتك الاستثمارية بصفقاته الناجحة!
تقسيم البيتكوين الى نصفين
في البداية البيتكوين هي أول وأشهر عملة مشفرة تم إصدارها، وهي عملة لا مركزية، يتم نقل الأموال من طرف الى الطرف الآخر دون الحاجة الى أي وسيط مثل البنوك او المؤسسات الحكومية. يعمل النظام من خلال التشفير التام وهو نظام يُعرف بالبلوك تشين Blockchain اي سلسلة الكتل، حيث يتم نسخ جميع المعاملات ملايين النسخ المختلفة على اجهزة مختلفة مما يجعل التزييف او السرقة مستحيلة! واحدة من الأمور التي ميزت البيتكوين انها محدودة الإصدار، فلا يتم إنتاج عملات جديدة، فقط المتاح 21 مليون عملة، مما يجعلها نادرة ويرفع من قيمتها.
اذا لاحظت، فأنني قد ذكرت ان المعاملات يتم نسخها على ملايين الاجهزة، وتلك الأجهزة يمتلكها اشخاص يقومون بعملية التعدين، وهي المشاركة في تشفير البيانات، ويقومون بأخذ مكافأة، وهي جزء من المعاملة كهامش ربح لهم. ان تقسيم البيتكوين الى نصفين او ما يُسمى Bitcoin Halving هو أمر تم إضافته في بروتوكول البيتكوين، ويحدث كل 4 سنوات، والهدف منه هو تقليل المكافأة التي يتلقاها من يقومون بالتعدين الى النصف. هذه العملية تجعل المكافأة اقل، مما يبطئ من طرح عملات جديدة كمكافأة لمن يعملون بالتعدين، وبالتالي يحافظ على البيتكوين دون زيادة، ويجعلها عملة نادرة.
بروتوكول البيتكوين
يعتمد البيتكوين على نظام من العقد او الكتل اللامركزية التي تستخدم معادلات رياضية وحسابية صعبة ومعقدة للتحقق من صحة المعاملات “ارسال واستقبال العملات”. تسمى عملية إنشاء بيتكوين جديدة وتأكيد المعاملات بالتعدين. من يقومون بإمتلاك سيرفرات او اجهزة كمبيوتر ذات امكانيات عالية، ويساعدون في حل هذه المعادلات الرياضية يُسمون بعمال المناجم، وكمكافأة لهم، يتلقون عملات بيتكوين جديدة.
يعتبر التعدين أمراً أساسياً وضرورياً للحفاظ على سلامة وأمان شبكة البيتكوين. عليك ان تعرف إنها عملية تنافسية يستخدم فيها عمال المناجم أجهزة عالية الطاقة لحل الألغاز التشفيرية المعقدة ويتنافسون فيما بينهم بمن يحل المعادلة أسرع. بمجرد أن يحل عامل المنجم اللغز بنجاح، تتم إضافة كتلة جديدة إلى البلوك تشين، ويكافأ عامل المناجم بعملات بيتكوين جديدة. يقل هذا الحافز بمرور الوقت بسبب تقسيم البيتكوين إلى نصفين كل فترة.
ما هو تقسيم البيتكوين إلى نصفين؟
تقسيم البيتكوين إلى نصفين او Bitcoin Halving هو الأمر الذي يتم فيه تقسيم المكافأة على تعدين الكتل الجديدة إلى النصف، مما يقلل من معدل دخول البيتكوين الجديد إلى التداول. وهي ميزة مدمجة في بروتوكول البيتكوين مصممة لإبطاء وتيرة إنتاج العملات الجديدة. هذه الميزة مهمة في الحفاظ على الطبيعة الانكماشية والمعروض المحدود للبيتكوين.
الغرض من تقسيم البيتكوين إلى نصفين
الغرض الرئيسي من تقسيم البيتكوين إلى نصفين هو التحكم في التضخم وضمان أن يصبح البيتكوين نادراً بشكل متزايد بمرور الوقت. من خلال تقليل مكافأة تعدين الكتلة، حيث يتضاءل عرض البيتكوين تدريجيًا، مما يمنع العرض الزائد الذي قد يؤدي إلى خفض قيمة العملة. يحدث تقسيم البيتكوين إلى نصفين كل أربع سنوات تقريبًا أو كل 210000 كتلة. وأخر حدوث تقسيم البيتكوين كان في ابريل عام 2024، مما قلل مكافأة الكتلة إلى 3.125 بيتكوين.
ماذا كان تأثير تقسيم البيتكوين السابق؟
كان لكل حدث من أحداث تقسيم البيتكوين إلى نصفين تأثير كبير على سوق البيتكوين بشكل خاص والعملات المشفرة بشكل عام، وخاصة على سعر البيتكوين ونشاط التداول المثير. خضعت عملة البيتكوين لأربعة أحداث تقسيم إلى نصفين حتى الآن: في عام 2012 و2016 و2020 و2024. وقد أدى كل حدث إلى انخفاض حاد في المعروض من عملات البيتكوين الجديدة، مما أثر على ديناميكيات السوق.
- التقسيم إلى نصفين في عام 2012
شهد أول تقسيم إلى نصفين في نوفمبر 2012 انخفاض مكافأة الكتلة من 50 إلى 25 بيتكوين. سبق هذا الحدث ارتفاعاً كبيراً في عام 2013، حيث ارتفع سعر البيتكوين من حوالي 12 دولارًا إلى أكثر من 1000 دولار.
- التقسيم إلى نصفين في عام 2016
حدث التقسيم إلى نصفين الثاني في يوليو 2016، مما أدى إلى انخفاض مكافأة الكتلة من 25 إلى 12.5 بيتكوين. أدى هذا الحدث أيضًا إلى ارتفاع هائل في الأسعار، حيث ارتفع سعر البيتكوين من حوالي 600 دولار إلى ما يقرب من 20000 دولار بحلول نهاية عام 2017.
- التقسيم إلى النصف في عام 2020
حدث آخر تقسيم إلى النصف في مايو 2020، مما أدى إلى خفض مكافأة الكتلة إلى 6.25 بيتكوين. حدث هذا التقسيم إلى النصف أثناء ارتفاع الاهتمام المؤسسي والحكومي بالبيتكوين، مما أدى إلى زيادة غير مسبوقة في الأسعار في عام 2021، حيث وصل البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند ما يقرب من 69000 دولار.
- التقسيم إلى النصف في عام 2024
وكان اخر انقسام الى النصف في 2024، مما جعل المكافأة على تعدين الكتلة تنخفض الى 3.125 بيتكوين. ومن المتوقع ان يحدث التقسيم التالي في منتصف 2028، لتنخفض المكافأة الى 1.5625 بيتكوين مقابل تعدين الكتلة الواحدة.
هل يجب ان تستثمر في فترة انقسام البيتكوين الى النصف؟ ام تخرج من السوق؟
في الأحداث الماضية توقع الكثير من الخبراء والمحليين حدوث الانقسام وذلك لأن الأسعار كانت تتجه الى الارتفاع قبل الانقسام او قبل توقع الانقسام بفترات صغيرة، واستمرار تلك الارتفاعات التاريخية بعد الانقسام أيضاً. قد يستمر الارتفاع الى ان يصل الى ذروته خلال اشهر طويلة، وليست بشكل مباشر يمكنك تحقيق الأرباح السريعة – ان كنت تتوقع هذا – فيمكنك ان تستثمر خلال هذه الفترة باستراتيجية طويلة المدى. على الرغم من ذلك، لا يوجد اي ضمان ان يتبع البيتكوين نفس المسار في كل مرة، فمن المهم ان تعرف ظروف السوق ومعنويات المتداولين، وهي ما تؤثر على البيتكوين بشكل قوي نظراً لعدم وجود بنوك تنظيمية تدعمه.
على سبيل المثال، كان اخر انقسام فريداً من نوعه – ما حدث في 2024 – حيث تمت الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) قبل بضعة أشهر فقط من الحدث. حيث توافد المستثمرون والمتداولون على صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة هذه ونقلوا رأس المال من صناديق الاستثمار الشائعة الى البيتكوين التي توقعوا ارتفاعها وخصوصا انها تتزامن مع الانقسام!
بعد شهر واحد من النصف، تغير مسار السوق مرة أخرى، وانخفضت الأسعار. لقد شهدت صناديق الاستثمار المتداولة تدفقات خارجة كبيرة في بداية شهر مايو، تلاها مستوى مماثل من التدفقات الداخلة. في منتصف شهر مايو، أصبح السوق أكثر تفاؤلاً بشأن صندوق الاستثمار المتداول في إيثريوم، وبينما توجه نظر المتداولين الى الايثريوم، كانت المفاجأة بان ارتفعت أسعار البيتكوين مرة أخرى.
تأثير تقسيم البيتكوين إلى نصفين على سعر البيتكوين
يميل سعر البيتكوين إلى الارتفاع قبل وبعد أحداث التقسيم، على الرغم من اختلاف مدى ارتفاع السعر. بعد كل من أحداث التقسيم الأربع السابقة، شهد سعر البيتكوين ارتفاعا كبيراً. على سبيل المثال، بعد التقسيم إلى نصفين في عام 2012، ارتفع سعر البيتكوين بأكثر من 9000% في العام التالي. وبالمثل، بعد التقسيم إلى نصفين في عام 2016، ارتفع السعر بأكثر من 2800% في غضون 18 شهرًا.
عليك ان تلاحظ ان قبل أحداث التقسيم إلى نصفين عادةً تكون فترات الصعود، إلا أنها قد تؤدي أيضًا إلى فترات تصحيح أو تراجع بعد الصعود. قد تشهد العواقب المباشرة للتقسيم إلى نصفين انخفاضاً قصير المدى في الأسعار حيث يعيد المشاركون في السوق تقييم ظروف العرض والطلب.
على المدى الطويل، يُنظر إلى التقسيم إلى نصفين عمومًا على أنه إيجابي لسعر البيتكوين بسبب تأثيراته الانكماشية. مع انخفاض المكافأة على التعدين، يزداد ندرة البيتكوين، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار مع بقاء الطلب ثابتًا أو ينمو.
نصائح لأفضل تداول أثناء فترة تقسيم البيتكوين الى نصفين
على الرغم من ان الأمر يبدو سهلاً، فتقسيم البيتكوين يجعله أكثر ندرة، وهو ما يزيد من ثمنه، إلا ان الأمر يعتبر مخاطرة، فقد تزيد التقلبات خلال هذه الفترة، كنتيجة للمضاربة العشوائية والغير مدروسة من الكثير من المتداولين فيما يلي أفضل نصائح الخبراء لمساعدتك على التداول خلال فترات تقسيم البيتكوين:
- دراسة الأنماط التاريخية
عليك فهم وتحليل ما حدث في الماضي من عمليات تقسيم البيتكوين السابقة (2012 و2016 و2020) وهو أمر مهم، لكي تستطيع توقع ما سيحدث. ترتفع الأسعار عمومًا بعد تقسيم البيتكوين إلى نصفين، ولكن غالبًا ما يكون هناك تقلبات قصيرة الأجل. استخدم هذه المعرفة لتوقع تحركات السوق وتجنب البيع المفاجئ نتيجة الذعر من الإنخفاض في فترات التصحيح.
- استخدم أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح
لحماية محفظتك من الأنهيار في فترات التقلبات الحادة في الأسعار، حدد أوامر وقف الخسارة لتقليل الخسائر وأوامر جني الأرباح لجني المكاسب المحققة. تساعدك هذه الطريقة على اراحة بالك بوجود استراتيجية ذاتيه التنفيذ وتجنب القرارات العاطفية في الأسواق المتقلبة.
- تنويع محفظتك
خفف من المخاطر من خلال التنويع في العملات البديلة أو الأصول التقليدية فيمكنك مثلا تداول العملات المشفرة الاخرى او الفوركس او المعادن. قد تكون سيطرة البيتكوين أثناء عمليات التقسيم إلى نصفين ساحقة، ولكن وجود محفظة مختلطة يمكن أن يحميك من التقلبات الشديدة.
- راقب النشاط المؤسسي
يلعب المستثمرون المؤسسون دورًا كبيرًا في سوق البيتكوين، وخاصة حول أحداث التقسيم إلى نصفين. راقب أنماط الشراء الخاصة بهم لأنهم غالبًا ما يكونون كلمة السر في تحرك الأسعار خلال فترات التقلبات العالية.
- كن على اطلاع واستخدم المؤشرات الفنية
كن على اطلاع دائم بالأخبار واستخدم أدوات التحليل الفني مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية لتحديد نقاط دخول السوق المحتملة ونقاط الخروج منه. المعلومات والاتجاهات “التريندات” أمراً مهماً للمتابعة أثناء التقلبات العالية للتقسيم إلى نصفين.
- استخدم الرافعة المالية بحذر
بينما يمكن للرافعة المالية أن تعزز المكاسب، إلا أنها تزيد من المخاطر. قلل من الرافعة المالية أثناء فترات التقسيم إلى نصفين قدر الإمكان، وحدد دائمًا أوامر وقف الخسارة لتجنب خسارة كل شيء في حالة انخفاض السوق المفاجئ.
- تجنب الخوف من تفويت الفرصة
غالبًا ما تؤدي الصفقات التي يحركها الخوف من تفويت الفرصة إلى خسائر خلال الأوقات المتقلبة والساخنة. التزم باستراتيجيتك المخطط لها مسبقًا وتجنب اتخاذ قرارات متهورة بناءً على المبالغة أو ارتفاع الأسعار.
- قم بتحديد الأهداف قصيرة الأجل وطويلة الأجل
قرر ما إذا كان تركيزك على الأرباح قصيرة الأجل أو المكاسب طويلة الأجل. يمكن للمتداولين اليوميين الاستفادة من التقلبات، ولكن قد يستفيد اصحاب الخطط طويلة الأجل من ارتفاع الأسعار بشكل كبير بعد تقسيم البيتكوين إلى النصف، نظراً لأن التأثير قد يأخذ الكثير من الوقت ليتحقق.
- خطط لحركات ما بعد التخفيض إلى النصف
بعد التخفيض إلى النصف، توقع تصحيحات أو توحيدًا محتملًا. قد لا يرتفع السوق على الفور، لذا استعد لنتائج متفاوتة وقم بتعديل استراتيجيتك حسب الحاجة، وحسب ما تدلك عليه تحليلاتك الفنية والأساسية والأخبار الاقتصادية ومعنويات السوق.
الأسئلة الشائعة
ما هو تقسيم البيتكوين Bitcoin halving؟
تقسيم البيتكوين هي عملية تتم كل اربع سنوات وكان اخر مرة تحدث بها عام 2024، وهي تقوم بتقليل أرباح من يعملون في تعدين البيتكوين الى النصف. وتعدين البيتكوين هي العملية التي تساعد في نقل الأموال من طرف الى اخر بأمان وبشكل مشفر بالكامل. عملية التقسيم مهمة لتحافظ على ندرة البيتكوين وتقليل عدده، وهو ما يجعل الأسعار ترتفع في الغالب بعد حدوثه.
متى سيحدث تقسيم البيتكوين التالي؟
من المتوقع ان يحدث تقسيم البيتكوين التالي في منتصف 2028، وسوف تقل مكافأة التعدين الى النصف ايضاً به.
هل هناك مخاطر لتداول البيتكوين في فترة التقسيم؟
نعم، بالتأكيد، تزيد المخاطرة في هذه الفترة، وخصوصاً لمن يتبعون استراتيجية تداول قصيرة المدى، فيمكن ان يرتفع البيتكوين في فترة زمنية طويلة بعد التقسيم، ولكنه سوف يمر بمراحل من الصعود والهبوط وهي مراحل متقلبة جداً، يخسر بها العديد من المتداولين الذين ليس لديهم رؤية.
كيف يؤثر التقسيم على تداول البيتكوين؟
يزداد حجم التداول بشكل كبير في الأشهر التي تسبق عملية التقسيم، مما يعني انه من المتوقع ان من بداية عام 2028، سوف يزداد سعر البيتكوين، وذلك بسبب زيادة نشاطات المضاربة. يحاول العديد من المتداولين حجز دورهم والشراء بالسعر العادل قبل دخول متداولين آخرين السوق وزيادة السعر، وهو ما يسبب زيادة فعلية في السعر.
هل يجب ان اشتري البيتكوين قبل او بعد تقسيم البيتكوين؟
لا يمكن الإجابة بشكل صريح، لأن الأمور تتغير حسب ظروف السوق والمنافسة وقت حدوث التقسيم. في الحقيقة في الأرباع تقسيمات السابقة ارتفع سعر البيتكوين قبل وبعد التقسيم! من المهم اجراء التحليل الفني والأساسي للشراء بالسعر العادل وفي فترة هبوط وتصحيح للسوق.
الملخص
تعتبر عملية تقسيم البيتكوين، ونظراً لأنها تحدث على فترات متباعدة من الأمور المجهولة بالنسبة للعديد من المتداولين، وخصوصاً الذين لا يفهون ديناميكية عمل البيتكوين. في هذه المقالة قد شرحنا باستفاضة فكرة عمل البيتكوين، وما هو التقسيم وكيف يحدث، ومتى سيحدث مجدداً. باختصار، سوف يحدث تقسيم البيتكوين القادم في 2028، ومن المتوقع ان يرتفع السعر في بداية العام وحتى حدوث التقسيم الذي من التوقع ان يكون في منتصف العام.
