تداول مؤشرات الأسهم – ماذا ينصح الخبراء؟

التداول بصفة عامة سواء ان كان تداول عملات او تداول أسهم او معادن او مؤشرات يعتمد على بيع وشراء، والربح او الخسارة يكون عبارة عن الفارق بين السعرين. الكثير من المتداولين وخصوصاً المحترفين منهم يحاولون إيجاد الكثير من الفرص في الأدوات المتاحة والتي تكون قليلة الأستخدام بين المبتدئين. وبينما يلجأ معظم المبتدئين الى سوق العملات والمعادن، يذهب المحترفون الى المؤشرات والتي تعتبر من اقوى أدوات التداول وأكثرها ثباتاً، هل تعرف الكثير عن المؤشرات؟

إن كانت هذه هي المرة الآولى التى تسمع بها عن المؤشرات، فقد فاتك الكثير، ولكنك ستعوض ما فاتك اليوم بعد ان تتسلح بالمعرفة! كانت الفكرة من البداية ان الشركات الكبرى طرحت أسهماً لها في البورصة بما سمح للمتداولين في جميع انحاء العالم بإمتلاكها والمضاربة عليها سواء على المستوى الفردي او المؤسسي. الكثير من المستثمرين يحبون التداول في قطاع معين من الشركات مثل شركات البترول بشكلاً عام، أو الشركات الأمريكية أو الصناعية، فماذا لو قولت لك انك تستطيع المضاربة على قطاع كامل في صفقة واحدة؟ بإختصار هذا هو مؤشر الأسهم! تابع المقال لتعرف كل ما يخص مؤشرات الأسهم، وأقوى المؤشرات لعام 2024 وماذا ينصح الخبراء تجاه المؤشرات.

ما هي مؤشرات الأسهم؟

مؤشرات الأسهم هي مقاييس يتم إعدادها بشكل إحصائي لكي تقيس وتقيم أداء مجموعة محددة من الأسهم بدلاً من التداول على سهم واحد منفرد. يعتبر الخبراء ان المؤشرات هي الدليل والمقياس على قوة وصحة السوق بشكلاً عام، لأن هبوط المؤشر تعني ان هناك هبوطاً ومشكلة حقيقية في القطاع نفسة وليس في طريقة إدارة شركة واحدة. لذا نجد دائماً ان وسائل الاعلام تركز وتهتم بعرض أخبار مؤشرات الأسهم في النشرات الأخبارية والأقتصادية، كمقياس عام للأقتصاد.

هناك العديد من المؤشرات للأسهم، ولكلاً منها طريقة مختلفة تعتمد على الشركات التي في سلة هذا المؤشر، فمثلاً هناك مؤشر لقياس أكبر 30 شركة أمريكية، أو مؤشر لقياس أداء الشركات اليابانية وغيرهم. يعتمد الأرتفاع والأنخفاض للمؤشرات على العديد من العوامل مثل القيم السوقية للأسهم وسعر تلك الأسهم وغيرها من العوامل المهمة.

لماذا يتداول المحترفون المؤشرات أكثر من الأسهم؟

يتداول المحترفون الأسهم أيضاً ولكنهم في الغالب يميلون الى المؤشرات بغرض الأستثمار لما به من مميزات، والتي يمكننا تلخيصها فيما يلي:

• إستثمار شامل وأكثر ثباتاً: بدلاً من تداول سهم منفرد، والتعرض للكثير من المخاطر حول هبوطه في ظل ان القطاع نفسه متنامي وبه الكثير من الفرص، يمكنك تداول المؤشر لضمان الربح عندما ترتفع القيمة السوقية والنمو التجاري للقطاع بشكلاً عام. فمثلاً إن كنت تهتم بالقطاع التكنولوجي وتظن بعد دراسة ان هذا القطاع سوف ينمو بنسبة 30%، فلماذا تراهن على شركة واحدة به؟ ربما تكون تلك الشركة هي الوحيدة الخاسرة في هذا القطاع! بدلاً من ذلك قم بشراء المؤشر الذي يحتوى على الشركات التكنولوجية وراهن عليه وحينها سيكون الرهان رابح!
• سهولة شراء المؤشرات: بدلاً من اللجوء الى شركات الوساطة التقليدية لشراء أسهم الشركات وتكبد الكثير من تكاليف ورسوم تلك الشركات، يمكنك ببساطة تداول المؤشرات بأقل تكاليف. كما انك ستتمتع بشراء سلس وكذلك بيع سلس، فيمكنك ببساطة وبضغطة زر واحدة البيع بالسعر اللحظي لتتمتع بالأستفادة بفروق الأسعار قبل ان ينقلب عليك السوق.
• إمكانية فتح صفقات بيع: في الاسواق التقليدية، يجب عليك ان تشتري الأسهم وهي منخفضة ثم تنتظر لإعادة بيعها عند الأرتفاع لتحقيق الربح، ولكن ماذا لو كنت تود المضاربة على توقع هبوط السعر لتستفاد من هذا الهبوط؟ هنا ياتي دور الفوركس، يمكنك دائماً فتح صفقات بيع لتربح عند انخفاض السعر وتبيع عندما ينخفض السعر حتى السعر المستهدف والمتوقع بالنسبة لك.
• إستخدام الروافع المالية: واحدة من اكبر العقبات التي تواجه المتداولين التقليديين في اسواق الأسهم هي الربح الضئيل نظراً لمحدودية رأس المال، ولكن هل تعرف انك تستطيع ان تفتح صفقات بقيمة 100 دولار برأس مال 1 دولار! نعم، يمكنك هذا ان استخدمت رافعة مالية 1:100 وسوف تقترض حينها باقي ثمن الصفقة من الوسيط، وسيتم إحتجاز بعض المال كهامش لضمان استرداد رأس المال في حالة الخسارة. عليك إستخدام الروافع المالية بحذر حيث يمكن ان تضخم الخسائر كما تضخم المكاسب أيضاً.

أشهر مؤشرات الأسهم

كما عرفنا ان مؤشرات الأسهم هي المقاييس الحيوية والملموسة لأداء الأسواق المالية المختلفة بناءاً على الشركات المشاركة في هذه المؤشرات. حيث تعبر المؤشرات عن صحة وعافية الأقتصاد لتلك القطاعات والدول، ومدى نموها وقيمتها السوقية وثقة المستثمرين بها. ونظراً لوجود العديد من المؤشرات حول العالم، سوف نذكر لك أشهر المؤشرات والأكثر تداولاً:

مؤشر مؤشر إس آند بي 500

مؤشر S&P 500 هو مؤشر الأسهم الأكثر شهرة وقوة في العالم، حيث يعتبر المعيار والمقياس لأداء سوق الأسهم الأمريكي. حيث يضم هذا المؤشر 500 شركة كبرى من حيث رأس المال، وهذه الشركات مدرجة في البورصات الأمريكية، وتعبر هذه الشركات عن حوالي 80% من إجمالي سوق الأسهم في الولايات المتحدة الأمريكية.

عدد هذه الشركات الضخم وقيمتها السوقية الضخمة جعلت هذا المؤشر له مكانه خاصة في أذهان المستثمرين. خاصةً انه يضم العديد من القطاعات، مثل القطاع التكنولوجي كشركات مثل آبل وميكروسوفت وامازن والفابيت (جوجل) وكذلك شركات التمويل والشركات الصناعية وغيرها من القطاعات. يتم مراقبة مؤشر إس آند بي 500 من قبل الكثير من المستثمرين والمحليين في الولايات المتحدة الأمريكية، حيث يؤثر حركة هذا السهم على الشارع الأمريكي وكذلك الأسواق العالمية بشكلاً عام.

مؤشر داو جونز الصناعي

من أقدم وأشهر المؤشرات في العالم، حيث تم إنشاءة بواسطة تشارلز داو عام 1896 ميلادياً، ويُشار له بمؤشر داو جونز DJIA. يتكون المؤشر من 30 شركة رائدة وكبيرة في قطاعات مختلفة من الصناعة في الأقتصاد الأمريكي، ومن أشهر تلك الشركات آبل وكوكاكولا وغولدمان ساكس وغيرهم. الجدير بالذكر هنا ان طريقة عمل مؤشر داو جونز تختلف عن باقي المؤشرات، حيث يكون للشركات ذات القيمة الكبرى والأسهم المرتفعة تأثير أكبر على تحركات هذا المؤشر.

فمثلاً عند ارتفاع غولدمان ساكس، وهي شركة خدمات مالية وإستثمارية ضخمة في السوق الأمريكي ويقع مقرها الرئيسي في نيويورك، يرتفع مؤشر داو جونز الصناعي، وذلك لأن قيمة سهم غولدمان ساكس مرتفعة. على الرغم من ان عدد الشركات المشاركة في مؤشر داو جونز الصناعي قليلة نسبياً مقارنةً بمؤشر S&P 500 والذي تحدثنا عنه، إلا انه مؤشر مهم جداً حيث يعتبر مؤشراً صناعياً للسوق الأمريكي ويدل على اتجاه السوق بشكلاً عام.

فيمكن لأتفاع مؤشر داو جونز الصناعي إحداث ضجة كبيرة من حيث ثقة المستثمرين بالأقتصاد الأمريكي ومستقبل الولايات المتحدة الأمريكية الصناعي بشكلا عام. غالباً ما يصاحب ارتفاع قيمة مؤشر داو جونز الصناعي ارتفاع ايضاً في قيمة الدولار مقابل باقي العملات، حيث تتدفق الاستثمارات على الدولار الأمريكي كثقة في الأداء الصناعي. وعلى العكس، يمكن انخفاض قيمة مؤشر داو جونز الصناعي ان يؤدي الى خفض قيمة الدولار امام العملات الآخرى كمحاولة من المستثمرين للهروب من الدولار الامريكي امام باقي العملات الآخرى.

مؤشر ناسداك

ناسداك أو مؤشر ناسداك NASDAQ هو مؤشر يضم جميع الأسهم المدرجة في بورصة ناسداك، وهي بورصة أمريكية تم تأسيسها 1971 ميلادياً، ومقرها نيويورك. بورصة ناسداك تشتهر بإحتوائها على شركات تعمل في القطاع التكنولوجي والأنترنت وبالتأكيد ذلك القطاع واعد جداً في عصرنا هذا. من أهم الشركات التي يضمها مؤشر ناسداك هم أمازون، ومايكروسوفت، وآبل وغيرهم. ينمو مؤشر ناسداك بشكل ملحوظ وخصوصاً في فترات الأعلان عن تطورات تكنولوجية جديدة.

مؤشر فوتسي 100

يُسمى “FTSE 100” وهو أختصار لمؤشر فايننشال تايمز للأوراق المالية، وهو المؤشر الرائد في المملكة المتحدة، وهو يضم أكبر 100 شركة في بورصة لندن من حيث القيمة السوقية. يضم مؤشر فوتسي الكثير من الشركات العالمية والموثوقة مثل بنك HSBC وأيضا شركة GSK وهي أحد اكبر شركات الأدوية في العالم، وغيرهم من الشركات التي تعمل في قطاع التمويل والطاقة والسلع. يخضع المؤشر لمراقبة شديد من الهيئات العالمية والمحلية في بريطانيا، حيث يعبر المؤشر عن صلب الأقتصاد البريطاني.

مؤشر نيكي 225

عندما نتحدث عن سوق الأسهم في أسواق أسيا، بالتأكيد يجب ان نتحدث عن المؤشر الرئيسي لليابان وهو نيكي 22 “Nikkei 225” وهو ما يضم أهم 225 شركة رئيسية وفاعلة في بورصة طوكيو. المؤشر يعبر عن الأداء الحقيقي للأقتصاد الياباني الكبير، وكذلك معنويات المستثمرين والسوق في اليابان. تشتهر اليابان بالصناعات المتطورة، لذا المؤشر يضم شركات عالمية مثل تيوتا وهي شركة السيارات الرائدة، وكذلك سوني للهواتف وغيرها من شركات صناعية وتجارية ومالية وغيرهم.

كيف تستغل حركة المؤشرات في تداول العملات؟

أنظر، الأسواق المالية مترابطة ترابط كبير جداً وكل حركة سعرية يمكن ان تأثر على باقي السوق مثل سقوط أوراق الدومينو! عليك ان تعرف كل مؤشر كيف يتحرك وما هي علاقته بأزواج العملات المختلفة، وتوقع ما سيحدث بناءاً على ذلك في تداول العملات. فمثلا مؤشر داو جونز الصناعي، وهو الذي يضم 30 شركة صناعية في الولايات المتحدة الأمريكية، بالتأكيد ان صعد تلك المؤشر فهو دليل على دعم المستثمرين لتلك الشركات وبالتالي فهو دعم للدولار الأمريكي فمن المحتمل ان يصعد الدولار الأمريكي أيضاً.

مثال آخر، مؤشر نيكي 225 وهو المؤشر الرائد في اليابان، سقوط سعر هذا المؤشر دليل قوي على إحتمالية تخلي المستثمرين عن دعمهم للين الياباني. بالتالي يمكنك في تلك الفترة فتح صفقات بيع للين الياباني مقابل بعض العملات (مع الأخذ بالأعتبار ثبات العوامل على تلك العملات وعدم وجود اخبار عليها).

كيف يمكن توقع تحرك أسعار مؤشرات الأسهم؟

هناك العديد من الطرق التي يمكننا اللجوء إليها لفهم السوق والتنبؤ بالأسعار، بالتأكيد لا يمكننا الجزم عن ما سيحدث في السوق، ولكن يمكننا تصور فرضيات. فمن خلال التحليل الأساسي، ومراقبة المؤشرات الأقتصادية للدول والأقتصادات المختلفة المعنية لكل مؤشر، وكذلك تتبع تقارير الأرباح والمبيعات وعمليات التوظيف في تلك الشركات يمكننا ان نتوقع ما سيحدث. كما ان سياسات البنوك المركزية سوف تعطينا تنبه عن ما تمر به تلك الشركات من تسهيلات نقدية أو تشديدات، وبالتالي دعم كبار المستثمرين لتلك الشركات من عدمه.

وعلى الجانب الآخر يجب القيام بعمل تحليلات فنيه، وتحليل سجلات وانماط الأسعار، على مدى زمني قصير ومتوسط وطويل الآمد. بالتأكيد إستخدام المؤشرات الفنية مثل الزخم والمتوسط المتحرك وغيرها من المؤشرات الفنية ستعطي المتداول نظرة تأكيديه عن ما تم فهمه من خلال التحليل الأساسي.

الملخص

تلعب المؤشرات دوراً مهماً في المحفظة الأستثمارية لمتداولي الفوركس المحترفين، فهي فرصة قوية لجعل المحفظة الاستثمارية أكثر ثباتاً وأستقراراً. كما ان المؤشرات توفر رؤية ثاقبة عن الأسواق العالمية وكيف تتغير الأسواق ويمكن استخدامها كوسيلة لتوقع حركة أسعار العملات المختلفة بشكل ديناميكي ومتغير. لكل مؤشر قصة مختلفة، وهو يعبر عن مجموعة شركات متشابهة في الدولة او في القطاع الصناعي، لذا فهي تعطي المتداول فرصة للمراهنة على قطاع كامل بدلاً من شركة واحدة منفردة. قد ذكرنا أهم المؤشرات وكذلك أراء الخبراء في مجال الفوركس ونصائح للمبتدئين.