الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني في التداول
تمتاز الأسواق العالمية بغناها بالفرص المتاحة للمتداولين والمستثمرين القادرين على التنبؤ بالطريقة التي ستتحرك بها الأسواق. حيث يتجاوز هذا النوع من التحليل مجرد التخمين. وقد يمثل التنبؤ الصحيح الفرق بين الأرباح العالية والخسارة المحتملة.
هناك مدرستان فكريتان أساسيتان عندما يتعلق الأمر بالتداول – وهما التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني. ولا يتم دائماً قبول فكرة المزج بين التحليلات الفنية والأساسية جيداً من قبل المتداولين ذوي الخبرة ، ومع ذلك ، هناك فوائد لفهم كليهما.
كن متداولاً أفضل – انضم إلى ندواتنا عبر الإنترنت
ما هو التحليل الأساسي ؟
التحليل الأساسي هو طريقة لقياس قيمة الأصل فيما يتعلق بالعوامل الاقتصادية والمالية. حيث يهتم التحليل الأساسي والمحللون الأساسيون بجمع البيانات المتاحة للمساعدة في تحديد الفروق بين سعر السوق الحالي وتقييمهم الخاص للأسعار. ويعمل المحللون الأساسيون على تحديد فروق الأسعار لمعرفة فرص التداول الفورية، والاستفادة من تلك الفروق في حالة المضاربة. وفي التحليل الأساسي يستخدم المحللون البيانات المتاحة بما في ذلك تقارير أرباح الشركات، والأحداث الجيوسياسية، وسياسات البنوك المركزية، للمساعدة في تحليلهم .
لنأخذ أمازون على سبيل المثال – باستخدام التحليل الأساسي ، يمكنك إلقاء نظرة على الحالة العامة للاقتصاد وقوة صناعة / قطاع معين (مثل التكنولوجيا ، التجارة الإلكترونية) الذي تعمل أمازون فيه. يمكنك بعد ذلك النظر في أداء الشركة الفردية للوصول إلى قيمة سوقية عادلة للسهم.
ما هو التحليل الفني ؟
ينظر التحليل الفني إلى حركة أسعار الأصول ويستخدم هذه البيانات لمحاولة التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. وباستخدام هذه الطريقة ، ستركز على تحليل السهم بحثاً عن أدلة حول المكان الذي قد يتجه السعر إليه.
ويعتبر التحليل الفني لأسواق المال أكثر وأهم الطرق المتبعة لدراسة اتجاه أسعار الأسهم أو المشتقات المالية بأنواعها، خلال فترة زمنية معينة. بحيث يحاول تقديم تنبؤات واضحة بالأسعار المستقبلية للأسهم والسندات أو حتى العملات وأسعار السلع، وتحديد اتجاهات المنحنيات التي تسير عليها تلك الأسعار.
ويتم التحليل الفني باستخدام العديد من البرامج المتخصصة في تحويل تغيّرات الأسعار واتجاهاتها إلى رسوم بيانية لها عدة أنواع وأشكال تعمل على ربط سعر السهم أو السند أو العملات وأسعار السلع بفترة زمنية معينة.
بشكل عام ، يتمثل الاختلاف الأساسي في أن المحللين الفنيين يشاهدون الرسوم البيانية للشركة ، بينما يبدأ المحللون الأساسيون بالبيانات المالية للشركة.
مدرستان فكريتان
يقول فريد رزاق ، كبير استراتيجيي التداول في سي إم تريدينج : “ربما تكون المنافسة على الافضلية بين هاتين المدرستين من أقدم وأكبر المنافسات على الاطلاق – تلك التي تتداول باستخدام التحليل الأساسي والاخرى التي تتداول باستخدام التحليل الفني.
“التحليل الأساسي هو تحليل البيانات على مدى فترة طويلة من الزمن ثم القدرة على اتخاذ قرارات بشأن المستقبل. حيث يتعلق الأمر باستخدام تلك البيانات لصياغة تنبؤات مستقبلية لاتجاه السوق. لذلك هناك القليل من نمط التحليل الفني فيه لأنهم في النهاية يستخدمون البيانات للمساعدة في اتخاذ القرارات بشأن المستقبل.
“لذا فهي تقترض قليلاً من التحليل الفني لكنها تعتمد بشكل أساسي على تشكيل وجهة نظر في البيانات. على سبيل المثال ، يبحث التحليل الأساسي في أرقام CPI (رقم مؤشر السعر الأساسي) وأرقام التضخم لمعرفة ما إذا كان هناك نمط معين. ويبحث في أرقام ثقة المستهلك لمعرفة ما إذا كان المستهلكون يزدادون ثقة في السوق أو يقللون من ثقتهم في السوق. لذلك يتم جمع الكثير من البيانات، ولكن البيانات تعتمد في بعض الأحيان على الاتجاهات النفسية. لذلك نحن نستعير القليل من التحليل الفني هنا في التحليل الأساسي لأنك تستخدم هذه الاتجاهات لاتخاذ قرارات بشأن التنبؤات المستقبلية حول الأسواق “.
اكتشف أسرار التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني في الفيديو المرفق أدناه:
اكتشف المزيد من الفرص مع وسيط حائز على جوائز. انضم إلى سي إم تريدينج اليوم، الوسيط الأسرع نمواً في منطقة الشرق الأوسط.
شاركونا آراءكم وتابعونا على انستجرام و فيسبوك ويوتيوب و تويتر