يقدم التداول الفوركس فرصاً غير محدودة وحلاً عبقرياً لمن يريدون الاستثمار في الأسواق العالمية من دول عربية دون السفر والمعاناة، فبدلاً من الانتقال الى دولة اخرى للتداول والاستثمار، أصبح الأمر سهلاً بمجرد امتلاك جوال أو لاب توب. ولكن الأمر ليس بالبساطة التي تجعل الجميع قادرين على الربح من هذا السوق الضخم، فمع ان الكثير من المتداولين يربحون، إلا ان الكثيرين يخسرون أيضاً، كنتيجة لعدم التوقع الصحيح لتحرك الأسعار. فسوق الفوركس يعتمد بشكل أساسي على فتح صفقات سواء ان كانت بيع او شراء للعملات الأجنبية أو الأسهم أو المؤشرات أو المعادن والسلع، لذا يجب توقع حركة السعر لاتخاذ القرار السليم والأستفادة من تحرك السعر بدلاً من انقلاب السوق عليك.
هنا يصبح المتداول أمام الكثير من الطرق لتوقع السعر، ومنها مثلاً اللجوء لمتداولين اكثر خبرة لإعطائهم توصيات لفتح الصفقات بناءاً على تحليلات قد قاموا بها، ولكن ماذا لو فشلت هذه التحليلات؟ وماذا لو توقف هذا الخبير عن اعطاء التوصيات؟ وهل ستتعلم من اخطاء هذا الخبير ام ستكون مجرد ناقل للتوصيات دون اي فهم؟ هنا يأتي دورنا لتوضيح آلية عمل التحليل الذي يقوم به الخبراء لتوقع تحرك الأسعار، والأمر ببساطة يتعلق بالتحليل الفني والتحليل الأساسي. في هذه المقالة سوف نتعرف باستفاضة على التحليل الفني والأساسي والفرق بينهم، وكيف يمكننا استخدامهم او الاختيار بينهم لتحصل على افضل استفادة من السوق وتتخذ القرار الصحيح.
ما هو التحليل الفني في التداول؟
تخيل ان هناك 10 قطع نادرة في العالم، ويتم المنافسة عليهم من قبل 50 مستثمر ووصل سعر القطعة مليون ريال، وبعد البيع ومرور شهر، تنافس فقط 25 مستثمر على هؤلاء القطع ووصل السعر 800 الف ريال، وبعد ذلك علمت ان هناك منافسة قد تقارب للـ 50 مستثمر مره اخرى، فهل يمكنك توقع السعر الذي سيصل إليه؟ نعم بالتأكيد هذا الموقف يشابه الحالة الأولى وكان السعر قد وصل الى مليون ريال، لذا يمكننا توقع حدوث نفس السيناريو او ما اشبه إليه! الأمر بالضبط هو ما يحدث في التحليل الفني، فهو يتعلق بدراسة حركة الأسعار ومدى الزخم (المنافسة) من حيث عمليات البيع والشراء. فبدلاً من التركيز على القيمة الحقيقية لهذه الأصول، يتم التركيز على الرسوم البيانية، وانماط تحرك الأسعار وتاريخ الأسعار والسيناريوهات السابقة.
يهدف التحليل الفني بشكل أساسي الى توقع المستقبل من خلال دراسة النهج والطريقة التي سار بها السوق في الماضي، وطريقة تفاعل المتداولين مع تحركات الأسعار. فمن خلال بعض الأدوات الفنية المعقدة والتي تُسمى بالمؤشرات الفنية، يمكنك تحليل السوق بشكل آلي وفوري دون تدخل بشري ودون حسابات مُعقدة. كما ان الطريقة التي تتحرك بها الأسعار يمكن ان تدل على الكثير من الدلالات، فمثلاً شكل الرأس والكتفين له دلاله على توقع تحرك السوق، وهكذا.
مؤشرات التحليل الفني الأساسية
هناك المئات من المؤشرات للتحليل الفني، ويمكنك إيجادهم على منصة ميتاتريدر 4 او ميتاتريدر 5 وهما المنصتان الأكثر شهرة في عالم التداول، ويتوفرون بشكل مجاني تماماً. هذه الأدوات تم تصميمها لتساعد المتداولين على اكتشاف اتجاه السوق والسعر المستقبلي، ولكن لكل مؤشر دلالة مختلفة، فمثلاً هناك مؤشر يقول على متوسط السعر في السوق، وهناك مؤشر لتشبع عمليات البيع او الشراء، وهو ما يدل على انعكاس في السعر محتمل، وغيرهم من المؤشرات الهامة. ولتبسيط الأمر سوف نذكر لك أشهر المؤشرات الفنية فيما يلي:
- مؤشر المتوسطات المتحركة MA: ببساطة هذا المؤشر عبارة عن خطوط بسيطة تقوم بحسابة متوسط الأسعار السابقة حسب المدى الزمني الذي قمت بتحديده. ولنفترض انك تحدد إطار زمني 15 دقيقة، فسوف يحسب لك متوسط السعر خلال هذه المدة، ويمكنك تغيير الأطر الزمنية لتعرف متوسط السعر خلال فترات زمنية متباعدة ومختلفة. يمكنك من خلال التعرف على المتوسطات المتحركة ان تعرف الاتجاه الاساسي لتحرك السعر سواء ان كان صعودي او هبوطي، فهو يقوم بحساب متوسط السعر لمدة 50 يوماً، ومقارنته بمتوسط السعر على مدى زمني قصير لتعرف الاتجاه العام.
- مؤشر القوة النسبية RSI: يقيس مؤشر القوة النسبية سرعة تغير تحركات الأسعار في الفترة الأخيرة، وهذا المؤشر يمكن ان يساعدك في تحديد وقت ذروة الشراء وذروة البيع. اذا وجدت ان نتيجة المؤشر أعلى من 70 وحدة، فهذا يشير الى ان هذه الفترة هي ذروة الشراء، وان وجدت ان نتيجة المؤشر أقل من 30 فهذا يدل على ذروة البيع في السوق. هذه النسب تساعدك على فهم مدة قوة الاتجاه ومدى تحرك المتداولين في عمليات البيع وشراء وسرعتهم في اتخاذ القرار.
- خطوط بولينجر: تتكون خطوط بولينجر من 3 خطوط، في المنتصف والأعلى والأسفل، وهم يدلون على مدى الانحرافات في تحرك الأسعار على المدى الزمني. هذه الخطوط تعتبر مقياس ممتاز للتعرف على التقلبات في السوق، فكلما ضاعت الخطوط وانكمشت، كلما دل ذلك على انخفاض التقلبات والعكس صحيح.
من يمكن ان يستفيد أكثر من التحليل الفني في الفوركس؟
التحليل الفني كما لاحظت يمكنه توقع الكثير من المعلومات حول تحركات الاسعار المستقبلية من خلال الأسعار السابقة، ولكنه لا يتطرق الى قيمة الأصل نفسة. لذا يفضل المتداولون الذين يفضلون التداولات قصيرة المدى على الاعتماد على التحليل الفني. فمثلا المتداولون اليوميون، وهم الذين يعتمدون على فتح صفقات وغلقها في نفس اليوم دون تبييت تلك الصفقات، يهتمون جداً بالتحرك الفوري للأسعار للاستفادة من التحركات قصيرة المدى. كما ان المتداولون المتأرجحون، والذين يحتفظون بالصفقات لعدة أيام، فحتى هذه الأيام تعتبر تداولات قصيرة الى متوسطة الأجل، ومن المهم الأخذ في الاعتبار التحركات قصيرة المدى. وهنا نستطيع ان نفهم ان التحليل الفني مهم جداً للمضاربة على تحرك الأسعار، وليس على الاحتفاظ بالصفقات للمدى الطويل دون الأخذ في الاعتبار عامل التحليل الأساسي.
ما هو التحليل الأساسي؟
على الجانب الأخر، يقوم التحليل الأساسي بتقييم القيمة الحقيقية والجوهرية للأصول (سواء ان كانت عملات او معادن او سلع او أسهم) من خلال فحص العوامل الاقتصادية والسياسية والإقليمية والتي يمكن ان تؤثر على قيمة هذا الأصل. على سبيل المثال، تحدثنا عن التعويم في مصر في مقالات سابقة، فلا يمكن من خلال التحليل الأساسي ان نتوقع حدوث تحريك او خفض في قيمة الجنية المصري، وذلك لأن هذا القرار يكون من البنك المركزي وناشئ بشكل اقتصادي وسياسي. ولكن ان دققنا الوضع، ووجدنا ان هناك الكثير من الديون والدولة غير قادرة على الوفاء بها، وهناك احد القروض من البنك الدولي ويلزم هذا القرض مراجعة شاملة للاقتصاد الرسمي وتحرير سعر العملة، هنا يمكن ان ننتبه ونتوقع خفض في قيمة العملة!
يعتمد التحليل الأساسي على مهارات التفسير للأحداث الجارية ويتطلب فهم أكبر واعمق لمبادئ الاقتصاد الكلي، فالأمر ليس مجرد رؤية أرقام وتحليلها وتوقع الصعود والهبوط. الأمر في التحليل الأساسي يشبه استنباط الأمور من منتصف الكلام والسطور! لتبسيط الأمور، هناك الكثير من المؤشرات الاقتصادية التي تقوم الدول والبنوك المركزية بإصدارها لتوضيح الوضع الاقتصادي للرأي العام المحلي والعالمي. يمكنك متابعة هذه التقارير والمؤشرات الاقتصادية واستنباط ما يمكن ان يحدث، ويمكنك متابعة هذه المؤشرات الاقتصادية عبر المفكرة الاقتصادية، ومن ابرز تلك المؤشرات:
- الناتج المحلي الإجمالي (GDP): الناتج المحلي الإجمالي للبلد هو انعكاس مباشر لصحته الاقتصادية فهو يعبر عن ما تقوم الدولة بإنتاجه من سلع وخدمات مختلفة. يشير نمو الناتج المحلي الإجمالي المرتفع إلى اقتصاد قوي، ان كان الناتج المحلي الاجمالي اعلى من المتوقع، من المحتمل بشكل كبير ان يزيد الطلب على هذه العملة، وهو ما يجعل عملتها ترتفع مقابل باقي العملات.
- أسعار الفائدة: تشير اسعار الفائدة على مدى الفائدة التي يمكن للمستثمرين الحصول عليها من ترك مدخراتهم بهذه العملة في البنوك المحلية، وتلعب قرارات أسعار الفائدة، التي تعلنها البنوك المركزية، دوراً مهماً وذو تأثير سريع في أسواق الفوركس. إن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل العملة أكثر جاذبية بشكل عام حيث يسعى المستثمرون إلى الحصول على ارباح أفضل، وبالتالي يزيد الطلب عليها وترتفع قيمتها. ولكن عليك بالحذر، فيمكن ان تكون هذه العملة غير مستقرة والمستثمرون يعلمون انها على وشك التعويم، وهو ما يجعل اسعار تلك الفائدة حتى وان كانت مرتفعة قد لا تحسن وضع العملة بشكل ملحوظ، فعليك بدراسة السوق المحلي قبل اتخاذ قرارات.
- معدلات البطالة: تقوم الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا، وبعض الدول الأخرى بعرض معدلات البطالة، وغالبًا ما تؤثر معدلات البطالة المنخفضة على تقوية العملة، حيث ان هذا يشير إلى اقتصاد صحي ومستقر.
- مؤشر أسعار المستهلك (CPI): يعتبر هذا المؤشر احد مقاييس التضخم المهمة، حيث قد تؤدي قراءات مؤشر أسعار المستهلك المرتفعة إلى رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية – وهو التطور الذي يمكن أن يعزز قيمة العملة.
اذاً، ما هي ابزر الاختلافات بين التحليل الفني والتحليل الأساسي؟
لتوضيح الأختلافات الجوهرية بين التحليل الفني والتحليل الأساسي، قد قمنا بإعداد مقارنة رائعة لتبسيط الفكرة.
| المقارنة | التحليل الفني | التحليل الأساسي |
| التركيز | يركز على تحديد نقاط الدخول والخروج من السوق بناءً على أنماط حركة الأسعار السابقة والتحرك في الوقت الفعلي، مع التركيز على القيمة الحقيقية للأصل، او الأحداث السياسية والاقتصادية الجارية. | يركز على تحديد القيمة الحقيقية للأصول، ويركز على الاعتماد على البيانات الاقتصادية مثل الناتج المحلي الإجمالي أو إعلانات أسعار الفائدة وغيرها من المؤشرات الاقتصادية. كما انه يهتم بالأمور السياسية والجيوسياسية مثل الحروب والتحركات العسكرية وغيرها. |
| مصادر البيانات | يعتمد التحليل الفني بالكامل على بيانات الأسعار وحجم التداول ومدى القوة في تحركات المتداولين والزخم في السوق. يمكن للمتداولين الاعتماد على الأدوات التحليلية في منصات التداول المختلفة مثل ميتاتريدر 4 او ميتاتريدر 5 وغيرها. | يجمع التحليل الأساسي بين البيانات الاقتصادية والأحداث الإخبارية والتطورات الجيوسياسية وفهم الظروف الاقتصادية الكلية للبلد. يمكن للمتداولين الاعتماد على النشرات الإخبارية والتقويم الاقتصادي في شركات الفوركس، فهو يوضح مواعيد الاخبار الاقتصادية الهامة في معظم دول العالم. |
| الاطار الزمني | قصير ومتوسط المدى. | متوسط وطويل المدى. |
| أنماط التداول المناسبة | التحليل الفني مثالي وضروري للمتداولين الذين يسعون إلى التداول السريع وجني الأرباح دون انتظار. | التحليل الأساسي مناسب لمن ينظرون الى التداول نظرة الاستثمار، أي انهم يريدون فتح صفقات طويلة الأجل ربما تأخذ بضعة أشهر لتحقيق أهدافها الطويلة. |
تقنيات جديدة للتحليل الفني للفوركس
نظراً للتطور المرعب في التكنولوجيا المالية وخاصة في عالم الفوركس، وظهور تقنيات الذكاء الاصطناعي، اصبح الاهتمام بالاعتماد على التحليل بخوارزميات آلية أمر ضروري ومنتشر، فيمكن لهذه التقنيات ان تتغلب على الطابع البشري. وخصوصاً ان الأمر يتعلق بالبيانات، وبالتأكيد هذا الجزء يمكن ان تتفوق به الألات عن الأنسان. فتم تطوير روبوتات التداول الآلية، وهي برمجيات تساعد المتداولين على جعل استراتيجيتهم آلية، فيمكن لهذا النوع من البرمجيات ان يقوم بفتح وغلق آلاف الصفقات والاستفادة بتغيرات سعرية صغيرة وتحقيق أرباح كبيرة.
هذا النوع من التداول يُسمى التداول عالي التردد، لأن المتداول اياً كانت سرعته، لن تضاهي سرعة البرمجيات في فتح وغلق الصفقات باحترافية ودقة. يمكن ايضاً تطبيق خوارزميات التعلم الآلي، وهي يمكنها تحليل الرسوم البيانية وتحركات الأسعار لتبحث عن انماط الأسعار وتتعرف عليها وتطبق الكثير من المؤشرات الفنية في الوقت الفعلي، لتتخذ القرارات وتفتح صفقات، بل ويمكنها التعلم من أخطائها دون ملل ولا توقف!
تقنيات حديثة للتحليل الأساسي
على الجانب الأخر، يمكن للكثير من التطورات التكنولوجية تطوير المشهد في عالم التحليل الأساسي، فيمكن للمنصات التي تقوم بدمج التقويمات الاقتصادية في منصات التداول ان تغني المتداول عن فتح اكثر من صفقة وان تلغي حالة التشتت بين التحليل الفني والأساسي. فمثلا، في منصة ميتاتريدر 5، يمكنك ان تشاهد التقويم الاقتصادي في الوقت الفعلي وانت تتداول وتفتح المؤشرات الفنية عبر المنصة، دون ان تخرج منها وتذهب الى موقع الوسيط لتشاهد المفكرة الاقتصادية الخاصة به!
كما ان العديد من الاتجاهات الآن، ومنها مثلا شات جي بي تي، والذي اصبح يمكنه تصفح الانترنت في الوقت الفعلي وجلب المعلومات والخلاصة منه، ان يغير الوضع بان يقيس لك مشاعر السوق والاستجابة على تأثيرات وآراء المتداولين على الاخبار الاقتصادية، وان تقيس مشاعر السوق بشكل رقمي وواضح أكثر. مما لا شك فيه، ان المزيد من التطور سوف يشهده هذا القطاع المهم، والذي يحلل الاتجاهات طويلة المدى للسوق في الفترات القادمة، ربما نتمكن من تحليل وسائل التواصل الاجتماعي وتطبيقات الأخبار لتوقع اتجاه السوق.
الاختيار بين التحليل الفني والأساسي
أعتقد ان هذا الجزء هو ما يهمك ان كان لديك شك فيما تستخدم، انظر، كلاهما مهم، ولا يمكن ان يلغي احدهما الأخر على الأطلاق، والأفضل ان تستخدم نهج مختلط ويعتمد على التحليل الفني والأساسي. اعتمد في البداية على التحليل الأساسي وتأكد من مواعيد الأخبار الاقتصادية التي يمكن ان تغير من مجرى السوق، وبعد ان تفهم ما سيجري على المدى البعيد او القصير انتقل الى الخطوة التالية. يمكنك استخدام التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج من السوق، وتحديد نقطة جني الأرباح ووقف الخسارة، مع الأخذ في الاعتبار ما قمت به في التحليل الأساسي.
أسئلة واجوبة
هل التحليل الفني افضل من التحليل الأساسي؟
لا، لا يمكن ان نقول ان نوع من التحليلات افضل من الأخر، قد يكون التحليل الأساسي رقمي ويمكن للمبتدئين تعلمه بسهولة ولكن التحليل الأساسي ضروري جداً للتعرف على اتجاهات السوق طويلة الآجل.
هل يمكن ان يفشل التحليل الفني؟
نعم، جميع التحليلات قد تفشل، وذلك يعتمد على خبرتك ومدى قوة المؤشرات التي قد قمت باستخدامها. ولكن بالتأكيد نسب نجاح الصفقات التي تعتمد على التحليل الفني والأساسي اكبر بكثير من التداول العشوائي.
هل التحليل الفني خدعة؟
الكثير من مبتدئي التداول يجدون تفسيرات خاطئة لمختلف الأمور، التحليل الفني هو تحليل قائم على علم ودراسة. فشل بعض المتداولين في استخدام طرق وادوات التحليل الفني واستنتاج استنتاجات خاطئة لا يثبت فشل الأداة نفسها، بل فشل من استخدمها.
كم يستغرق تعلم التحليل الفني؟
الكثير من الخبراء ينصحون المتداولين بتعلم وتطبيق ادوات التحليل الفني ويتوقعون ان المدة تكون بين شهر الى 3 اشهر بناءاً على مدى جدية التعلم والتدريب. ينصح الخبراء بالتدريب الفعلي على حسابات تجريبية وليس التعليم النظري فقط.
الملخص
يعتمد الاختيار بين التحليل الفني والأساسي بشكل كبير على اسلوبك واستراتيجيتك في التداول، وكذلك الاطار الزمني المتوقع ان تغلق صفقتك به. يوفر التحليل الفني فرصة رائعة للتعرف على التغيرات السريعة في السوق ولكنه لن يوفر لك خطة متكاملة لتعرف المستقبل البعيد والقيمة الحقيقية للأصول المختلفة. على العكس، التحليل الأساسي، وهو الذي يوفر لك فرصة رائعة لتتعرف على الظروف الاقتصادية للسوق، وما هي القيمة الحقيقية للأصول المختلفة، وهل هذا الأصل يستحق المضاربة على المدى البعيد ام انها صفقة عابرة وقصيرة المدى. ان القوة الحقيقية للمتداول تكمن في دمج الاستراتيجيات معاً، بين التحليل الفني والأساسي لتتخذ قرارات صائبة مبنيه على معلومات حقيقية.
