قد لا نعرف قيمة الشيء، إلا عندما نرى نتيجته وتأثيره على أموالنا وحياتنا بشكل عام، لهذا سأروي لك قصة، ستفهم منها بالتأكيد مدى أهمية التحليل الفني! في سبتمبر عام 2008 وقبل الأزمة المالية العالمية التي أفلس بسببها ملايين المستثمرين حول العالم، اتخذ بعض المتداولين قرارات بالخروج من سوق الأسهم الأمريكي ووقف الاستثمار به. لم تكن تلك القرارات عشوائية، او من معلومات مسربة من مكاتب سريه، ولكنها كانت مبنية على نمط للتحليل الفني، وهو “نمط الكتف والرأس” لمؤشر أهم الشركات الأمريكية S&P 500 مع تزايد احجام وصفقات البيع، واختراق مستويات دعم قوية.
يعتبر التحليل الفني هو أساس التداول الحديث، فعن طريق تحليل البيانات وسلوك المستخدمين ومدى صفقات البيع والشراء واحجامهم، وكذلك تحليل الأسعار التاريخي، يمكنك اتخاذ قرارات صحيحة. يمكن التنبؤ بما سيحدث في السوق سواء صعود او هبوط الأسعار عبر أدوات وتقنيات التحليل الفني المتاحة للجميع ومعظمها مجاني. في هذه المقالة سوف نتحدث عن اهم أدوات التحليل الفني، والتي ستمكنك من اتخاذ قرارات صحيحة ومبنية على معلومات، وكيف ومتى يمكنك استخدامها، فتابع المقالة للنهاية.
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني عبارة عن دراسة بيانات واحصائيات تحرك الأسعار في السوق، وتشمل تلك البيانات تغيير الأسعار واحجام التداول عبر الزمن. الغرض من التحليل الفني هو التنبؤ بتحرك السعر في المستقبل سواء القريب او البعيد وهو ما يمكنك من اختيار نقطة فتح الصفقة ونقطة إغلاقها بشكل دقيق. يفيد التحليل الفني أيضا في معرفة النقاط المناسبة للخروج من السوق سواء في حالة المكسب او الخسارة، وهو ما يمكنك من حماية محفظتك الاستثمارية والاستمرار في السوق. هناك الكثير من الافتراضات التي تجعل التحليل الفني قادر على التنبؤ بالمستقبل، ومنها:
- ان السعر يؤثر على جميع العوامل الأساسية، وهو ما يمكن ان يحرك المتداولين لاتخاذ قرارات في اتجاه تحرك السعر.
- ان الأسعار في السوق تتحرك في اتجاهات وتستمر في نفس الاتجاه مع الوقت، إلا ان يؤثر قرار جوهري في تغير هذا الاتجاه.
- التاريخ دائما يعيد نفسه، وسلوك المتداولين والسوق متشابه عبر الزمن. فعندما يرتفع السعر الى مستوى معين في ظروف معينه، فإن هذا السيناريو سوف يتكرر في حالة تكرار الظروف، وسوف يصل الى نفس المستوى السعري.
الأدوات والمؤشرات الفنية القديمة
يمكن ان نسمي تلك الأدوات والمؤشرات بانها قديمة او كلاسيكية، وكل ما هو قديم ذهبي! نعم تلك المؤشرات قديمة ولكن لا غنى عنها، ويستخدمها المتداولون المحترفون يومياً، نظراً لأهميتها والمعلومات التي يمكن ان نستنتجها عن طريقها، ومنها:
المتوسطات المتحركة
ولنفترض إنك تريد شراء عقار في منطقة سكنيه معينه، ربما تكون أفضل طريقة هي ان تعرف متوسط السعر لعقارات مشابهه، وكذلك كيف تغيرت الأسعار خلال اخر سنة واخر 5 سنوات، لتعرف مدى ربحيه هذا العقار! بالضبط هو ما يحدث في المتوسطات المتحركة، فيمكنك معرفة متوسط السعر على المدى الزمني القريب والبعيد لتعرف مدى تغير الأسعار والتنبؤ بتحرك السعر.
هناك نوعان من مؤشر المتوسطات المتحركة MA، وهم المتوسط المتحرك البسيط “SMA” والذي يقوم بحساب المتوسط السعري عبر فترة زمنية تقوم انت بتحديدها، ويكون وزن السعر متساوي لكل الفترة الزمنية. على الجانب الآخر، المتوسط المتحرك الأسي “EMA” وهو يعطي أهمية ووزن أكبر للأسعار الحديثة، لتتمكن من معرفة ما حدث في الفترة الزمنية الأخيرة.
ولاستخدام المتوسطات المتحركة في التداول، قم باستخدام المتوسطات المتحركة وتحديد فترة زمنية قصيرة ” 10 أيام” لتحديد الاتجاهات الحديثة. وبعد ذلك استخدم المتوسطات المتحركة لفترة زمنية طويلة “200 يوم” لتحديد الاتجاه الرئيسي السائد. من خلال التقاطع بين المتوسطات يمكنك تحديد الاتجاه، كما يلي:
- التقاطع الذهبي: عندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الآجل فوق المتوسط المتحرك طويل الآجل، فان الاتجاه صعودي. وهنا يمكنك فتح صفقات شراء.
- تقاطع الموت: عندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الآجل “10 أيام” أسفل المتوسط المتحرك طويل الآجل “200 يوم” فان الاتجاه هبوطي. وفي هذه الحالة يمكنك فتح صفقات بيع.
مؤشر القوة النسبية RSI
يتحرك سوق الفوركس بناءاً على العرض والطلب، لذلك لقوة عمليات البيع والشراء أهمية كبيرة في تحرك السعر، وخصوصاً ان كانت بأحجام واعداد صفقات كبيرة. يقيس مؤشر القوة النسبية RSI مدى سرعة وقوة التغير في تحركات الاسعار، ويتراوح المؤشر بين 0 و100. يمكنك عبر مؤشر القوة النسبية ان تتعرف على نقاط الانعكاس المحتملة في السوق، وذلك عبر تطبيق المؤشر، ومراقبة تحرك المؤشر كما يلي:
- إذا كان مؤشر القوة النسبية أعلى من 70، فيشير ذلك الى ذروة الشراء في السوق، لذا من المحتمل ان ينعكس السوق، ويُنصح بفتح صفقات بيع.
- إذا كان مؤشر القوة النسبية اقل من 30، فيشير ذلك الى ذروة البيع في السوق، وهو ما يجعل الخبراء ينصحون في هذه الحالة بفتح صفقات شراء.
مثال عملي: ان كان سعر الذهب في اتجاه صعودي، وانخفض مؤشر القوة النسبية الى 20 (وهو اقل من 30) فيمكنك الآن فتح صفقات شراء للذهب.
مؤشر الزخم – ماكد MACD
مؤشر ماكد يعبر عن الزخم، ومدى قوة الأتجاه في السوق وهل هناك زخم صعودي او هبوطي، او حتى انعكاس قريب في الأسعار. يتكون مؤشر ماكد من ثلاث خطوط، وأولهم خط ماكد وهو الفرق بين المتحرك الأسي 12 و 26 شمعة، واذا صعد الخط فيعبر عن زحم صعودي وان هبط يعبر عن زخم هبوطي في الأسعار. أما الخط الثاني وهو خط الإشارة، وهو يساعدك كمتداول في توقع تغير اتجاه حركة السعر في السوق، ويمكنك عن طريق هذا الخط ان تحدد ما اذا كان خط ماكد صاعد ام هابط بالمقارنة به.
وأخيراً الهيستوجرام، هو الفرق بين خط ماكد وخط الإشارة، فاذا كان خط ماكد فوق خط الإشارة، حيث تكون الأعمدة فوق الصفر، فتكون إشارة صعوديه. وان كانت أعمدة الهيستوجرام أسفل الصفر، حيث يمر خط ماكد أسفل خط الإشارة، فتكون إشارة لهبوط الأسعار.
خطوط بولينجر
يستخدم المتداولون المحترفون خطوط او نطاقات بولينجر لتحديد مناطق انعكاس السوق، او وجود احتمالية لانعكاس السوق. لاستخدام تلك الخطوط يمكنك رسمها من أسفل نقطة الى اعلى نقطة في مخطط أسعار ميتاتريدر. في حالة ملامسة السعر للنطاق العلوي من خطوط بولينجر، فيشير ذلك الى الوصول الى ذروه الشراء، وفي حالة ملامسة السعر للنطاق السفلي، فيشير ذلك الى ذروه البيع. عندما تشاهد نطاقات بولينجر ضيقة وبها ضغط، فيشير ذلك الى احتمالية حدوث اختراق في الأسعار.
مستويات الدعم والمقاومة
تعتبر اهم وأشهر طريقة يستخدمها المتداولون لتحديد نطاق تحديد الانعكاس او الاستمرار في الاتجاه السعري. لتحديد مستويات الدعم والمقاومة، يمكنك رسم خط علوي وسفلي على المستويات التي يصل إليها السعر بشكل متكرر في فترة زمنية محددة. غالباً ما يكرر التاريخ نفسه ويصل السعر إليها وينعكس منها مره أخرى كما حدث في الماضي. وان كنت تتسأل عن كيفية استخدام تلك الخطوط بعد رسمها:
- الدعم: هو الخط السفلي، او قاع السعر، حيث يكون الطلب قوياً، ويرتفع السعر منها الى النقطة الأعلى وهي “المقاومة” مره أخرى.
- المقاومة: هي سقف السعر، او النقطة الأعلى في السعر، وعندها يزداد ضغط البيع وقد يتراجع السعر الى النقطة الأقل “الدعم”
أي ان السعر يتحرك بين الدعم والمقاومة، ما لم تظهر مؤشرات انعكاس في الاتجاه مثل مؤشرات الزخم والقوة النسبية، او احداث اقتصادية مهمة مثل الاحداث الإخبارية وتقارير البنوك المركزية.
الأنماط السعرية – التحليل الفني بالعين
هناك بعض الأنماط او الأشكال التي يمكنك رؤيتها بالعين على مخطط الأسعار واستنتاج الحركة القادمة للسعر، سواء ان كان سيُكمل في الاتجاه او ان سيحدث تغيير في الاتجاه.
- الرأس والكتفين: يمكنك مشاهدة شكل رأس وكتفين، أي أنك ستشاهد قمتين وبينهم قمة كبيرة مثل الرأس. هذا النمط يعبر عن انتهاء الاتجاه الصاعد، وهناك احتمال كبير في هبوط السعر. يمكنك عن الكتف الثانية ان تفتح صفقة بيع، حيث من المتوقع ان تهبط الأسعار وان يتغير الاتجاه في السوق.
- رأس وكتفين معكوسين: نفس المشهد الذي قمنا بوصفه بالأعلى، ولكن بالمعكوس، حيث يكون قاعين وبينهما قاع كبرى. وهنا يكون من المتوقع ان ينعكس السعر ويرتفع مره أخرى بعد انخفاضه. يُنصح بفتح صفقات شراء للوصول الى نقطة المقاومة التالية للاستفادة من تحرك السعر بدون خطر انعكاس السوق مرة أخرى.
- قمتين متتاليتين: عندما تشاهد قمتين في السعر لنفس المستوى دون ان يستطيع السوق ان يرتفع الى اعلى من ذلك، تكون المقاومة قوية، وان السوق لم يستطع ان يخترق تلك النقطة. لذا فتعتبر هذه إشارة قوية للبيع، ويمكنك فتح صفقة بيع عندما يهبط السعر من القمة الثانية، للوصول الى نقطة الدعم التالية.
- قاعين متتاليين: بنفس الفكرة، عندما يصل السعر الى مستوى هبوطي، ثم يصعد، ثم يهبط مره أخرى دون ان يستطع كسر القاع الثاني، فهذه إشارة الى عدم استطاعة السوق الوصول الى ما هو أدنى من ذلك. يُعني ذلك دعم قوي للغاية، ويُنصح بفتح صفقات شراء عندما يصل السعر الى نقطة اعلى من القمة بين القاعين.
كيف تستخدم تلك الأنماط في التداول؟
يفضل ان تقوم بدمج الأنماط مع مؤشرات فنية أخرى لتأكيد رؤيتك الفنية، وخصوصاً ان كان النمط غير واضح بشكل قوي. يمكنك الانتظار حتى يكسر السعر مستوى سعري مهم (نقاط الدعم او المقاومة) وتحديد نقاط جني الأرباح او إيقاف الخسارة حسب تلك النقاط.
أدوات حديثة للتحليل الفني في 2025
بالتطوير المستمر لأدوات التحليل الفني، وخصوصا في عصر الذكاء الاصطناعي والتداول الآلي، تزداد أدوات التداول في التطور والتحديث. هناك العديد من أدوات التداول والتحليل الفني توفر دقة أعلى وسرعة أكبر، وتحليل عميق للغاية للسوق من الطرق الكلاسيكية للتحليل الفني.
الفوليوم بروفايل
الفوليوم بروفايل Volume profile هو مؤشر فني حديث، يكشف لك وبكل دقة احجام التداول على المخطط السعري، لتعرف وتحدد مناطق الدعم والمقاومة القوية. هناك نقطة تُسمى POC وهي تكشف اعلى سعر تم تنفيذ فيه اعلى حجم للتداول، وهو ما يمكنك من معرفة تدخل حيتان السوق، او اللاعبين الأساسيين في السوق، ومناطق التجميع والتصريف السعري. هذا المؤشر مهم للغاية لاكتشاف أسباب تحرك الأسعار ولماذا يتغير السعر، وتحديد نقاط انعكاس السوق بشكل دقيق.
مؤشر فيواب VWAP
مؤشر VWAP يحدد السعر العادل الذي يتحرك فيه السعر في السوق خلال اليوم، وهو مثالي للغاية لمن يتداولون بشكل يومي او سكالبينج (تداول سريع). لاستخدام المؤشر، يمكنك تطبيقه في ميتاتريدر، ثم مشاهدة خط فيواب، فاذا كان السعر السوقي اعلى خط فيواب، فان السوق في الاتجاه الصاعد. وان كان السعر اسفل خط فيواب، فمن المرجح ان يكون السعر في الاتجاه الهابط.
أسئلة واجوبة
ما الفرق بين التحليل الفني والأساسي؟
يهتم التحليل الفني بدراسة مخططات الأسعار واستنتاج تحرك السعر حسب الأسعار التاريخية، ومدى قوة وحجم التداول في السوق. وعلى الجانب الآخر يهتم التحليل الأساسي بدراسة الاحداث الاقتصادية او السياسية التي يمكنها ان تغير مجرى الأمور. لتوضيح الأمر، في الآونة الأخيرة، أصدر الرئيس ترامب تعديلات في السياسات الجمركية، وهو ما جعل المتداولين قلقون بشأن أداء الشركات الأمريكية في ظل الجمارك العالية، وهو ما أدى الى انخفاض اسهم الشركات الأمريكية بشكل كبير. هذه الاحداث السياسية والاقتصادية تعتبر من دور التحليل الأساسي وليس الفني، لانه لا يعتمد على دراسة ارقام او إحصاءات.
ما هي أهمية المؤشرات الفنية؟ وهل يجب ان استخدمها؟
تساعد المؤشرات الفنية وأدوات التحليل الفني في تحديد اتجاه السوق سواء ان كان سيستمر في نفس الاتجاه او سينعكس. كما يمكن للمتداول تحديد نقاط الدخول والخروج من السوق، لكي يتداول حسب معلومات واحصاءات، وليس بشكل عشوائي. يجب على المتداول المحترف ان يستخدم أدوات التحليل الفني في قراراته اليومية، وان يتجنب التداول العشوائي.
كيف يمكن تعلم التحليل الفني؟
هناك العديد من المصادر التي تجعلك تُتقن التحليل الفني في فترة زمنية قياسية، ولعل من اهم تلك المصادر، قسم التعليم والندوات في شركة سي إم تريدينج، حيث يحتوي على كتب إلكترونية وفيديوهات تعليمية، وندوات مجانية للمتداولين.
