تنويع المحفظة الاستثمارية لا يعتبر رفاهية او مضاربة في أسواق جديدة ودخول عالم جديد من المتعة، بل هو أساس التداول والاستثمار لتقليل المخاطر المحتملة. تعد أسواق الفوركس من أكثر الأسواق المتقلبة في العالم، وسريعة التغير مما يجعل عنصر التنويع مطلوب وأساسي، بين تداول العملات، والعملات المشفرة، والسلع، والأسهم. بين كل هذه العناصر، سوف نتحدث اليوم عن تداول السلع، حيث انها سلع ملموسة يمكنك شرائها بشكل حقيقي وفعلي من الأسواق مثل المواد الغذائية، والمعادن النفيسة، والمنتجات الصناعية، والزراعية.
تعتبر السلع من الخيارات الأقل شهرة بين المتداولين (باستثناء الذهب)، حيث يفضل المتداولين تداول الأصول المشهورة من ازواج العملات الشهيرة او أسهم الشركات الكبيرة ذات الصيت. قد يكون تداول الفضة او تداول الذرة او القطن من المسميات غير المشهورة في عالم التداول، ولكنهم هم وغيرهم من السلع قد يكون لهم الكثير من الفرص عن باقي الأدوات المالية الشهيرة. في هذه المقالة سوف نتحدث عن تداول السلع، والأمور التي تحرك أسعار السلع الأساسية وكيف تتوقع تحرك أسعارها في 2025 وأشهر الاتجاهات.
ما المقصود بتداول السلع؟
تداول السلع يشمل بيع وشراء السلع المادية وكذلك أدوات مالية تعتمد على هذه السلع في البورصات العالمية بشكل حقيقي، فيمكن للدول شراء هذه السلع بشكل فعلي بهذه الأسعار او المضاربة عليها دون أي شراء حقيقي. يتم تداول السلع في البورصات العالمية المنظمة، مثل بورصة شيكاغو التجارية CME وبورصة نيويورك التجارية NYMEX وبورصة لندن للمعادن LME.
تعتبر السلع هي أساس الاقتصاد العالمي، فمثلاً تشتري الدول القمح والذرة بغرض تغذية الأسواق المحلية وتلبيه طلبات المواطنين، بينما يشترون البترول لتلبية طلبات المواطنين من المحروقات، وغيرهم. لذا أكثر ما يميز سوق تداول السلع، انه سوق عملي، ويعتمد على العرض والطلب والظروف السياسية والاقتصادية بشكل أساسي، وهذه السلع لها قيمة حقيقية وليست مجرد رموز وأرقام.
يمكن للدول والمؤسسات الكبرى تداول السلع بغرض التحوط وضمان سعر ثابت، لضمان عدم حدوث أي مشكلات مالية في هذه المؤسسات او الدول، او أي خلل في الميزانية. تخيل ان هناك دول ميزانيتها مليار دولار، وضمن هذه الميزانية مبلغ 50 مليون لشراء القمح لتلبية طلبات السوق والمواطنين، ولكن ارتفع سعر القمح بحيث اصبح سعرها 55 مليون دولار، تخيل مدى العجز في الميزانية؟
في الحالة السابقة، كان الأفضل لهذه الدولة فتح صفقات شراء القمح بقيمة 50 مليون دولار في وقت اعتماد الميزانية لضمان ثبات السعر في الوقت الفعلي للشراء، سواء في حالة ارتفاع او انخفاض سعر القمح. يتم تداول السلع من خلال العقود الآجلة (الشراء بسعر والاستلام في وقت تنفيذ العقد في المستقبل بنفس سعر الشراء)، والتداول الفوري، وكذلك صناديق الاستثمار المتداولة ETFs.
أنواع السلع القابلة للتداول
يتم تصنيف السلع الى 4 فئات أساسية طبقا لنوعها وخصائصها:
1. سلع الطاقة
الطاقة من اهم السلع في العالم، يتصارع العالم على مصادر الطاقة وتعتبر هذه السلع من أكثر السلع المتأثرة بالأحداث الجيوسياسية والسياسات الحكومية عموماً. تشمل سلع الطاقة النفط الخام والغاز الطبيعي، والبنزين، ووقود التدفئة، والفحم. يعتبر الخبراء ان المستقبل في سلع الطاقة يعتمد على التقدم التكنولوجي وأحدث ما وصل إليه الأبحاث في عالم مصادر الطاقة البديلة او الطاقة النظيفة.
· النفط الخام
هناك نوعان من النفط الخام يتم تداولهم بكثافة في أسواق الفوركس، وهم خام برنت (BRN) وخام غرب تكساس (WTI: CL). هناك الكثير من العوامل التي تؤثر على أسعار خام النفط، ومنها قرارات أوبك، وهي منظمة تضم الدول المصدر للنفط في العالم ومن الدول العربية المشاركة بها هي المملكة العربية السعودية والكويت. كما ان زيادة، او انخفاض الإنتاج، او العوامل السياسية، او الجيوسياسية التي تؤثر على سلاسل التوريد يمكن ان تغير من أسعار النفط بشكل لحظي وقوي في سوق الفوركس. في 2025، نظراً لعدم الاستقرار الجيوسياسي في المنطقة، والتي منها التوترات في منطقة الشرق الأوسط، يمكن ان يؤدي ذلك الى زيادة أسعار النفط العالمي. يعتقد المحللون انه في حالة وصول ترامب الى وقف الحرب بين روسيا وأوكرانيا، يمكن ان يخفض هذا من أسعار النفط العالمي أيضا.
· الغاز الطبيعي NG
تعتمد تحركات أسعار الغاز الطبيعي على الطلب العالمي للغاز الطبيعي المسال، وانقطاعات خطوط الأنابيب حول العالم، كما ان مستويات التخزين والطقس، يمكن ان يؤثروا على هذه اللوجستيات هو ما يحرك أيضا الأسعار. يتم استخدام الغاز الطبيعي في التدفئة في الدول الأوروبية في فصل الشتاء، لذا من المتوقع ان تزيد الطلبات في الشتاء وكذلك السعر العالمي. تعتبر روسيا من أكثر دول العالم امتلاكاً للغاز الطبيعي، وقد أثرت الحرب الروسية على أسعار الغاز الطبيعي، ومن المتوقع ان تحدث انفراجه سعرية وانخفاض السعر في حالة هدوء الحرب.
2. المعادن النفسية والصناعية
قد يظن الكثيرين ان تداول المعادن يقتصر على الذهب فقط، ولكن هذه المعلومة خاطئة، هناك الكثير من المعادن النفيسة والقيمة وكذلك المعادن المهمة التي تدخل في صناعات ثقيلة يتم تداولها في الأسواق العالمية. يلجاً المتداولون الى تداول المعادن سواء بغرض التحوط ان كانت هذه المعادن مصدر للقيمة مثل الذهب والفضة، او تداول المعادن الصناعية نظراً للطلب العالمي عليها مثل البلاتين، والنحاس، والبلاديوم، وغيرهم.
· الذهب
يتم تداول الذهب في زوج أمام الدولار، ورمزه XAU/USD، يعتبر الذهب هو الملاذ الأمن ومصدر القيمة الحقيقية أمام باقي العملات وخاصة أمام الدولار الأمريكي. تتأثر أسعار الذهب بقرارات البنوك المركزية وعدم اليقين السياسي او الاقتصادي في العالم، فكلما زاد التضخم وقلت قيمة العملة، زاد سعر الذهب العالمي. يتوقع ان ترتفع أسعار الذهب في 2025 الى مستويات قياسية وغير مسبوقة عالمياً، وخصوصاً مع سياسات ترامب المتهورة، حيث فرض الكثير من الضرائب وهو ما جعل المستثمرين في حالة تخبط وعدم يقين بالنسبة لسعر الدولار العالمي. يعتقد الملياردير المصري – نجيب ساويرس – بان سعر الاوقية للذهب سوف يتخطى 5000 دولار في 2025!
· الفضة
يعتبر تداول الفضة XAG/USD تتأثر بالطلب العالمي الصناعي، وكذلك يعتبر مصدر للقيمة، وغالباً ما يرتبط سعر الفضة بالذهب العالمي أيضا. من المعلومات المهمة التي يجب ان تعرفها ان قررت تداول الفضة، هي ان الفضة يتم استخدامها صناعياً في الألواح الشمسية، وكلما زاد الطلب على الألواح الشمسية، يمكنك توقع ارتفاع أسعار الفضة. قد بمراقبة سجل الطلب الصناعي والاستثماري ومن ثم التغير في أسعار الفضة عالمياً، وتوقع السعر بناءا على الطلبات المحتملة مستقبلاً.
· النحاس
يُرمز للنحاس في سوق الفوركس برمز HG ويتأثر سعر النحاس حسب الطلب على قطاع البناء والاقتصاد الصيني وكذلك انتاج السيارات الكهربائية. حيث يُعد النحاس احد العناصر الأساسية في انتاج السيارات الكهربائية، ومشاريع الطاقة النظيفة، وكذلك تطوير شبكات الهاتف من الجيل الخامس المتطورة. يتوقع الخبراء بان تزيد أسعار النحاس في حالة زيادة التوجهات نحو عالم نظيف وبدون كربون.
· البلاتين والبلاديوم
تدخل المعادن النادرة مثل البلاتين PL والبلاديوم PA في الكثير من الصناعات المهمة مثل صناعة السيارات، وتتأثر أسعارها بزيادة او انخفاض الطلب على المحولات الحفازة. تنخفض أسعار البلاديوم مع زيادة اعتماد شركات السيارات على المحولات الحفازة التي تعتمد على البلاتين. في المقابل يرتفع الطلب على البلاتين كلما يحدث توسع في تكنولوجيا انتاج خلايا الوقود القائمة على الهيدروجين.
3. السلع الزراعية
هناك الكثير من السلع الزراعية مثل الحبوب والبذور الزيتية والمشروبات مثل القهوة والكاكاو، والمحليات مثل السكر وغيرهم. تعتمد هذه السلع بشكل أساسي على ظروف الإنتاج والدورات الموسمية وكذلك الظروف الجوية، كما تعتمد على السياسات التجارية بين الدول المختلفة. يمكن أيضا للدعم الحكومي ان تؤثر على أسعار السلع بشكل كبير، فيمكن لإحدى الدول شراء كميات من الحبوب الغذائية مثل القمح او الذرة لدعم دولة أخرى. ان قررت الاستثمار في السلع الزراعية، عليك معرفة الظروف المناخية، وهل هناك جفاف او فيضان أدى الى تغير في انتاج تلك المحاصيل، وذلك هل هناك أي تغيير في معدل الطلب؟ كل هذه العوامل تؤثر بشكل كبير على أسعار السلع الزراعية وتجعلك تتداول بناءاً على فهم أوضح وأقوى.
· الذرة Corn
يتم استخدام الذرة في الغذاء للأسنان والحيوان في العلف أيضا، كما يتم استخدامه في انتاج الايثانول (وهو كحول مطهر). يعتقد الخبراء ان أسعار الذرة تتحرك طبقاً لمعدلات الإنتاج في الولايات المتحدة الأمريكية والبرازيل. قد تكون حدوث اضطرابات جوية او نوة قوية تقلل من الإنتاج دافع لزيادة أسعار الذرة العالمية.
· القمح White
تتأثر أسعار القمح بمعدلات الحصاد العالمي، وقرارات حظر التصدير من مختلف الدول، وكذلك تغييرات المناخ، وأخيراً الأحداث السياسية في الدول المصدرة. كانت أوكرانيا من اكثر الدول المصدرة للقمح وكذلك روسيا، وبعد حدوث الصراعات، أدى ذلك الى تقلبات في الأسعار، عليك مراقبة تغييرات سياسات الأمن الغذائي في العالم لتتمكن من توقع أسعار القمح وتحركاتها.
· القهوة Coffee
تؤثر عوامل الطقس في البرازيل على معدلات إنتاج القهوة، وتعتبر البرازيل من أكثر دول العالم انتاجاً للقهوة، وتعتبر المقياس لجودة وقوة الإنتاج في العالم. يتوقع الخبراء في 2025 بان حدوث تغييرات مناخية يمكن ان تؤثر بالسلب على معدلات انتاج القهوة، وهو ما يجعل الأسعار ترتفع بشكل حاد. يمكنك متابعة اخبار معروض القهوة في العالم في الأسواق البرازيلية والكولومبية أيضا، بما انهم الأكثر تصديراً للقهوة في العالم.
4. السلع اللينة والثروة الحيوانية
هناك الكثير من السلع اللينة والصناعية التي تدخل في الكثير من الصناعات الأخرى او تُباع بمفردها، بدئاً من السكر والمنسوجات وكذلك السلع الحيوانية مثل الأبقار والدواجن. تتأثر تلك السلع الاستهلاكية وخصوصاً الحيوانية بمعدلات تفشي الامراض، وأسعار الأعلاف، وتغيير التوجهات الغذائية للمستهلكين. فكلما زادت النداءات بالتحولات من كون الأفراد نباتيين بدلاً من استهلاك الحيوانات، يمكننا توقع انخفاض أسعار الأبقار والدواجن وخلافه.
أسئلة واجوبة
هل يجب تداول السلع؟
تداول السلع يعمل على تنويع محفظتك الاستثمارية، فجميع السلع تعمد على ظروف مختلفة تجعل أسعارها ترتفع او تنخفض، لذا ينصح الخبراء بضرورة تعلم تداول السلع لما فيها من تنوع واختلاف وتباين. تميل السلع الى التحرك بشكل مستقل تماماً عن سوق الأسهم والعملات الحقيقية او المشفرة، بما يجعلها فرصة مهمة للتداول واقتناص الفرص.
كيف يمكن تداول السلع؟
يمكنك تداول السلع بعد فتح حساب تداولي في إحدى شركات الوساطة المرموقة مثل شركة سي إم تريدينج، وبعد ذلك يمكنك تداول السلع عن طريق العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات. حيث يتم تداول السلع على هيئة عقد بينك وبين الوسيط المالي، ولكن يمكنك ان تتداول بسعر السوق وانهاء الصفقة وقتما تريد بكل سهولة.
ما الذي يؤثر على أسعار السلع؟
تتأثر أسعار السلع بمعدلات العرض والطلب حول العالم، فيمكن للظروف المناخية او الحروب ان تقلل من المعروض، وهو ما يجعل الأسعار ترتفع، او العكس. كما ان العوامل الاقتصادية الكلية مثل التضخم وتغييرات أسعار الفائدة، يمكن ان تُغير من سلوك المستهلك او ان تدفعهم الى التحوط وشراء المعادن النفيسة. من المهم ان تعرف ما يحرك أسعار كل سلعة على حدى، فالسلع تتباين في طريقة تغيرها، وما يؤثر على سعرها.
هل تداول السلع به مخاطر؟
نعم، جميع الأدوات المالية والتداول تحتوي على مخاطر، تشمل تلك المخاطر التقلبات السعرية العالية في فترات الأزمات او الحروب. يمكن للرافعة المالية ان تزيد من حدة المخاطر، لذا ينصح الخبراء بضرورة تقليل الرافعة المالية قدر المستطاع لتقليل الخسائر في حالة انقلاب السوق وتغيير الأسعار عكس الاتجاه.
