أهم اتجاهات التداول التي يجب أن تراقبها عن كثب
“الجشع التضخمي” وأسعار الفائدة والتضخم … جميعها عوامل أدت إلى هبوط الأسواق عالمياً. ومع اقترابنا من النصف الأخير من عام 2022، يتطلع العديد من المتداولين والمستثمرين إلى المستقبل بحذر.
ما سبب ضعف معنويات السوق؟ يمكن إرجاع كل ذلك إلى التقلبات التي سببتها الحرب الروسية في أوكرانيا. فعندما يكون اثنان من أكبر موردي النفط والقمح في العالم في حالة حرب، فمن المحتم أن يتسبب ذلك في فوضى لجميع القطاعات.
قفز سعر النفط إلى مستويات قياسية في وقت سابق من شهر فبراير، مما تسبب في حدوث موجات هبوط وصعود في جميع القطاعات مع قيام الشركات برفع الأسعار.
دعونا اليوم نلقي نظرة على اتجاهات السوق ونشارك بعض النصائح القيمة لجميع المتداولين.
ابق على اطلاع على آخر أخبار السوق
3 اتجاهات رئيسية يجب أن يراقبها المتداولون
- التضخم
سوف يتسم هذا العام إلى الأبد بارتفاع تكاليف السلع والخدمات. للأسف ، يتحمل المستهلكون العبء الأكبر من ارتفاع الأسعار. فقد عمدت بعض شركات الشحن وشركات الطيران وشركات المواد الأولية من نفط وغاز وشركات المواد الغذائية إلى زيادة أسعارها بشكل مبالغ فيه، لتحصد أرباحاً تساوي ما قد تجنيه الشركة على مدى 20 عاماً، حيث إن العديد من التجار والصناعيين وأصحاب الشركات مارسوا جشعهم مستفيدين من عدم الاستقرار في الإمداد، حتى أن القدرة على رفع الأسعار فوق تكاليفها المتزايدة أدى إلى ظهور مصطلح “الجشع التضخمي” في الأسواق.
عندما يرتفع التضخم ، قد تعوض الشركات هذا الأمر عن طريق رفع أسعارها. من العرض والطلب إلى الخدمات اللوجستية ، حيث تؤثر العديد من العوامل على المبيعات والأرباح. ويعد اكتشاف ما إذا كانت الشركات تستفيد من ارتفاع معدلات التضخم أمراً صعباً. إذا رفعت الشركة أسعارها ، فقد تحقق أرباحاً قصيرة الأجل، ولكن المستهلكين قد يذهبون إلى أماكن أخرى على المدى الطويل.. ويظهر مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي تضخماً مرتفعاً يؤدي إلى إنفاق المستهلك المنخفض. فالحقيقة هي عندما لا يشتري المستهلكون ، لا ينمو الاقتصاد.
2. معدلات الفائدة
شهدت جائحة كوفيد -19 قيام العديد من الحكومات والبنوك المركزية بضخ مليارات الدولارات كشكل من أشكال التحفيز الاقتصادي في أسواقها ودولها. على الرغم من الحفاظ على الأنشطة التجارية واقفًا وإنفاق المستهلكين ، إلا أن هذا ، للأسف ، لا يمكن أن يستمر. أما النتائج فكانت أن الكثير من العملات يغمر السوق ويقلل من قيمة العملة ويزيد التضخم. وللحد من ذلك ، قامت مؤسسات مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة طوال عام 2022. وهذا للأسف يجعل اقتراض الأموال والقروض باهظة التكلفة.
3. قطاع الطاقة
تأثر قطاع الطاقة بالتقلبات في عام 2022. حيث سجلت شركات النفط أرباحاً قياسية ؛ فقد أصبحت أرامكو خلال فترة وجيزة الشركة الأكثر قيمة في العالم حيث بلغت قيمتها السوقية 2.3 تريليون دولار أمريكي بسبب أرباحها المفاجئة. وقد تراجعت أسعار النفط عن المستويات المرتفعة القياسية التي شهدتها في وقت سابق من العام. لكن الغاز الطبيعي شهد تقلبات شديدة حيث يتعرض خط الأنابيب الرئيسي من روسيا إلى أوروبا للخطر. وارتفعت أسعار الغاز الطبيعي إلى مستويات قياسية ويمكن أن ترتفع أكثر خلال فصل الشتاء في نصف الكرة الشمالي.
كن متداولاً أفضل – انضم إلى ندواتنا عبر الإنترنت
الإجابة على أهم الأسئلة التي يطرحها المتداولون
يجيب فريد رزاق، كبير استراتيجي التداول لدى سي إم تريدينج، على أهم الأسئلة التي يطرحها المتداولون ويشاركنا أهم اتجاهات التداول من وجهة نظره لبقية عام 2022:
- العملات الأجنبية
ماذا يحدث في سوق العملات الأجنبية؟ وإلى أين يتجه السوق برأيك؟
“فيما يتعلق بأسواق رموز العملات الأجنبية ، استعادت الأزواج الرئيسية إلى حد كبير بعض خسائرها. مما رأيناه قبل حوالي شهر مقابل الدولار الأمريكي ، فقد عادوا جميعاً. ولا يزال غير مؤكد ما إذا كانوا سيبقون عند هذه المستويات أم لا.
“أعتقد أن كل شيء مرتبط بأسواق الاتحاد الأوروبي مع اقترابنا من النصف الأخير من العام. أعتقد أنه سيكون لدينا المزيد من الوضوح فيما يتعلق بالاتجاه الذي تتجه إليه الأسواق عندما نصل إلى سبتمبر أو أكتوبر. وأعتقد أننا سنقوم بالتداول في نطاق ضيق في الوقت الحالي. وكل شيء سيكون مقدمة للأسواق القادمة في سبتمبر وأكتوبر. سنعرف بعد ذلك على وجه اليقين ما إذا كان بإمكاننا قبول الفترات الهبوطية أو الصعودية للفترة المتبقية من العام “.
- التضخم
لماذا يستمر التضخم في الارتفاع؟ ألن يؤدي ذلك إلى انخفاض الطلب على البضائع؟
“ عندما ننظر إلى التضخم ، نحتاج إلى النظر في تكلفة البضائع المباعة. في عام 2022 ، يمكننا أن نرى أن تكلفة البضائع المباعة قد ارتفعت بشكل كبير. لا يتعلق الأمر فقط بـ CPI (مؤشر السعر الأساسي) ، بل ارتفع مؤشر التصنيع أيضاً. لماذا ا؟ حسناً، في الغالب بسبب ما حدث مع سعر النفط. بمجرد أن ترتفع الأسعار بسبب النفط ، يكون هذا كل شيء. فليس هناك ارتداد من ذلك المستوى. جميع القطاعات ترفع أسعارها ، ولا يوجد ارتداد من ذلك لأن هناك معيار جديد يحتفظون به فيما يتعلق بقدرتهم على الحفاظ على الأسواق عند مستوى معين.
لذا فإن التضخم موجه في الغالب إلى النفط، ولكن أيضاً بسبب انخفاض قيمة الدولار الأمريكي. أثناء الوباء ، كان هناك حافز كبير في السوق ، وكان هناك الكثير من الأموال المتدفقة إليه، مما أدى إلى انخفاض القوة الشرائية للأموال المتداولة. وهذا يضع حداً للأشياء ويضع الكثير من الضغط على التضخم.
عادة في سوق تضخمية ينجذب المتداولون نحو الذهب. ومع ذلك ، لم يكن الذهب هو المعيار. ومن المفارقات أن العقارات أصبحت الآن معياراً قياسياً فيما يتعلق ببيئة “ملاذ التضخم” لتضع نفسك فيها “.
استفد من تقلبات الأسعار – تداول اليوم
إذا قمنا بزيادة أسعار الفائدة ألن يضر ذلك بمعنويات المستثمرين؟
“ أسعار الفائدة ترتفع، ولكن ماذا يعني ذلك؟ حسناً ، هذا يعني أن اقتراض المال سيكون أقل. ما يحدث في السوق التضخمية هو أن هناك الكثير من الأموال المتداولة. لذا ستحاول الحكومات المركزية والبنوك تقليل الأموال المتاحة في الأسواق لجعل الاقتراض أكثر جاذبية. يفعلون ذلك من خلال رفع أسعار الفائدة.
“أعتقد أنها كانت أزمة الائتمان لعام 2008 ؛ أتذكر أصدقائي الذين كانوا يعملون في تجارة المعادن. لقد واجهوا وقتاً عصيباً في الحصول على المال واقتراض الأموال للحفاظ على أعمالهم لأن الأمر أصبح صعباً للغاية.
إنها وسيلة تتحكم بها البنوك المركزية في التضخم. ومع ذلك ، فقد حدث الضرر، ولن تعود الأسعار المنخفضة. لذلك، حتى تتم موازنة الأشياء ، يستغرق الأمر عادةً خمس سنوات. لسوء الحظ ، إنها عملية طويلة جداً. حتى يكون هناك نوع من التوسع.
“لا أعتقد أننا سنكون في حالة توسع لمدة خمس سنوات على الأقل وسيستغرق الأمر وقتاً أطول بكثير من ذلك ، لكن هذه عادة هي الدورة التي نمر بها. ربما تكون هذه بداية دورة ركود طويلة جداً، ولكن لم يتم تحديدها بعد. لذلك ، لا يمكنني التفكير لأكثر من خمس سنوات.
- قطاع الطاقة
لماذا ارتفع سعر الغاز الطبيعي بشكل كبير؟ كيف يمكن للمتداولين الاستثمار في قطاع الطاقة؟
“ حسناً، أكبر مصنع لم يكن يعمل بالغاز الطبيعي، بل بالبنزين. لذا ، في قطاع الطاقة ، كان البنزين هو المكون الرئيسي الذي يركز عليه الجميع بسبب ما يحدث بين روسيا وأوكرانيا.
لقد ارتفع الغاز الطبيعي بشكل هائل فقط بسبب الحرب. فهو أحد أسهل الموارد لوقود التدفئة ، وكان هذا هو الغرض الذي قصدته روسيا من تزويد أوروبا بالغاز. وإذا لم يتحقق ذلك ، فستكون هذه مشكلة خطيرة للأوروبيين. قد لا يكون لديهم مصدر تدفئة في الشتاء القادم ، لذلك هذا شيء يدور حقاً في أذهان الجميع.
“النتيجة بين روسيا وأوروبا لا علاقة لها بأوكرانيا في حد ذاتها. أوكرانيا هي فقط ساحة المعركة ، والمدخل ، الذي يوحد روسيا وأوروبا. يعود هذا بشكل أساسي إلى الحرب العالمية الثانية بين روسيا وألمانيا. ألمانيا هي أكبر دولة في الاتحاد الأوروبي ديموغرافياً واقتصادياً. لذا فهم أكبر مستهلكي الغاز. لذلك ، هناك القليل من آثار الحرب العالمية الثانية بمعنى معين ، حيث لم يكن لدى روسيا التعويضات التي ربما كانت ترغب في الحصول عليها ، وخاصة بعض المصادر القديمة. للأسف ، بعض الجروح القديمة لا تلتئم بسرعة.“
- أرباح الشركة
لماذا فشلت العديد من أسهم FAANG في تحقيق أهدافها؟
“فيما يتعلق بأسهم FAANG ، لم يحقق بعضها أهداف أرباحهم، ولكنهم حققوا أهداف المبيعات بالهامش المناسب. لم يكن الأمر بالسوء الذي توقعناه. وهذا هو السبب في أننا حصلنا على هذا الارتداد الطفيف في السوق من مؤشر ناسداك من 11600 إلى حوالي نحن نقف الآن عند أكثر من 12000 ، لذلك خلال الأسبوع الأول من أغسطس 2022.
لقد انتقل من 11600 إلى حوالي 13000 ، وهو ارتداد مناسب لبورصة ناسداك. بشكل عام ، لم يكن الأمر بالسوء الذي توقعه الجميع وهذا هو السبب في أنك حصلت على القليل من الارتفاع في السوق. أما السؤال المهم هو هل سيكون ذلك مستداماً للربع القادم أم لا.
“نحن ندخل في مناخ من الركود ، ونرى أن الشركات بدأت في التصرف بشكل مختلف قليلاً تجاه موظفيها. إنهم يضغطون على الموظفين من المنزل ليأتوا للعمل في المكاتب. لذا إنهاء العمل من المنزل والمزيد من القيود على الإنفاق للشركات. سيؤدي في بعض الشركات لشد الحزام قليلاً كما يقولون.
هل هذا هو الوقت المناسب للشراء عندما تكون هذه الأسهم منخفضة؟
“حسناً ، هذا هو سؤال المليون دولار. هل هو الوقت المناسب لشراء الأسهم؟ كما تعلم ، حتى في الأسواق الهابطة ، هناك ارتفاعات وتجمعات لا تدوم طويلاً.
“من الصعب تحديد المكان الذي وصلنا إليه من حيث ما إذا كان هناك المزيد من عمليات البيع. أعتقد أن المستثمرين سيكون لديهم صورة أفضل في سبتمبر وأكتوبر. سوف تتفاعل الأسواق الأخرى بعد ذلك، وأعتقد أن ذلك سيمنحنا الكثير من الأفكار حول الطريقة التي ستمضي بها الأسواق إلى الأمام لبقية العام “.
ندوات إلكترونية مجانية قادمة لا يمكنك تفويتها: يعقدها فريد رزاق
- استراتيجيات الدخول والخروج
يوم 11 أغسطس، 2022
- تحليل ما بين الأسواق – العملات، السلع، سوق الأوراق المالية – كيف يرتبط كل ذلك ببعضه البعض؟
يوم 17 أغسطس 2022
- اتقان الرسوم البيانية 1 و 2
يومي 30 و31 أغسطس 2022
جاهز لبدء التداول؟ افتح حساب اليوم
اكتشف المزيد من الفرص مع وسيط حائز على جوائز. انضم إلى سي إم تريدينج اليوم، الوسيط الأسرع نمواً في منطقة الشرق الأوسط.
شاركونا آراءكم وتابعونا على انستجرام و فيسبوك ويوتيوب و تويتر
