كيف تتداول خلال موسم الأرباح؟ أهم النصائح لكيفية التداول بنجاح خلال موسم الأرباح
موسم الأرباح هو الفترة الأكثر إثارة للاهتمام لأي متداول. حيث تعلن الشركات عن أرباحها ربع السنوية وتجري مكالمة أرباحها. وهي فترة يربح فيها معظم المتداولين أرباحاً جيدة.
في هذه المقالة سوف نسلط الضوء على أهم النصائح وأفضل الطرق للتداول خلال موسم الأرباح.
ما هو موسم الأرباح ؟
موسم الأرباح هو فترة ربع سنوية تقوم فيها معظم الشركات العامة بإصدار تقارير أرباحها. ومع ما يشكله نشر هذه النتائج المالية من دور أساسي في أسعار أسهم الشركات، فإن العديد من المتداولين والمستثمرين ينظرون إلى موسم الأرباح كحدث بارز على التقويم.
وتقع مواسم الأرباح في أشهر يناير، وأبريل إلى مايو، ويوليو إلى أغسطس، وأكتوبر. وتأتي في العادة بعد بضعة أسابيع من الشهر الأخير من كل ربع مالي (نهاية ديسمبر ومارس ويونيو وسبتمبر).
رغم أنه من غير المُعتاد للشركات أن تُقدم تقاريرها خارج مواسم الأرباح، فإن إصدارات الشركات الكبيرة تميل إلى الوقوع ضمن مواسم الأرباح هذه.
و تقرير الأرباح هو وثيقة تُعطَى للمُساهمين والمحللين، حيث يرِد فيها تفصيل بنود مثل صافي الدخل وربحية السهم وصافي المبيعات.
لماذا يعتبر مواسم الأرباح حدثاً مهماً ؟
تقدم مواسم الأرباح نظرة حول رؤى الشركة، وقد تُساعدك على تحديد ما إذا كنت ستأخذ مركزاً على سهم الشركة. وتُصاحب إصدارات الأرباح في العادة تقلُّبات بأسعار أسهم الشركات، لأن نظرة المستثمرين تتكيّف مع التقارير. كذلك من المتوقع دائماً حدوث تقلُّبات أكبر بمجرد تقديم الرؤساء التنفيذيين المزيد من المعلومات في مكالمات الأرباح.
عندها يضع محللو الأسواق تقديرات عما إذا كانت عائدات الشركة ستزداد أم ستتراجع، ومع ذلك فقد تتغير التوقُّعات مع اقتراب الإعلان الرسمي. إذا فاقت الأرقام الفعلية توقُّعات المحللين، قد ترتفع السوق. أما إذا جاءت الأرقام دون التوقعات، فإن من المحتمل أن تهبِط السوق.
يتضمن تقرير أرباح الشركة :
- صافي الدخل
- الإيرادات
- ربحية السهم
- توقعات الفصول المتبقية والسنة المالية الشاملة.
يُبقي موسم الأرباح المتداولين على اطلاع على الشركات المدرجة في قائمة الشركات التي يهتمون بمراقبة تحركاتها، بالإضافة إلى المؤشر المقابل. على سبيل المثال، تعدّ شركة “أبل“ واحدة من أكبر الشركات المدرجة في مؤشر ناسداك 100.
لذا، عندما تسجل الشركة نمواً كبيراً في تقرير أرباحها، فمن المرجح أن يكون المتداولون متفائلين بأداء المؤشر.
بيانات أساسية يجب مراقبتها كمتداول اليوم
يتضمن تقرير أرباح الشركة مجموعة من الأرقام. ويتضمن بعض البيانات المهمة التي يجب عليك البحث عنها بصفتك متداولاً يومياً
قوائم الدخل
يسلط هذا القسم الضوء على مقدار الأموال التي حصلت عليها الشركة من المبيعات (الإيرادات). كما يشمل صافي الدخل، وهو الأرباح بعد خصم المصاريف. من هذه الأرقام، ستتمكن من قياس دخل الشركة حالياً وفي الربع التالي.
ورقة التوازن
وهي بيان مالي يمثل الحالة المالية للشركة في نهاية المدة المحاسبية المحددة. يسلط الضوء على الصحة المالية للشركة في فترة معينة. وتوضح الأرقام المبلغ الذي تدين به الشركة وتملكه. بعد ذلك، يمكن للمرء أن يعرف ما إذا كانت الشركة في وضع جيد لدفع فواتيرها. وتتضمن الأرقام المتضمنة في هذا البيان حقوق المساهمين وإجمالي المطلوبات وإجمالي الأصول والأصول قصيرة الأجل.
بيان التدفقات النقدية
يركز هذا الجزء من تقرير الأرباح على المبالغ النقدية الواردة والصادرة. في حين أنها لا تحمل نفس الوزن مثل الميزانية العمومية وبيان الدخل، إلا أنه لا يزال من المهم للمتداول أن يفهم من أين تأتي موارد الشركة المالية وإلى أين تذهب.
كيفية تداول موسم الأرباح
الشركات، والتاريخ، والوقت
أولاً، تحتاج إلى معرفة الشركات التي تصدر نتائجها خلال يوم معين وفي أي وقت. وعادةً ما تصدر الشركات نتائجها قبل فتح السوق وأثناءه وبعده.
لكي تصبح متداولاً ناجحاً خلال هذا الوقت، يجب أن تعرف توقيت تقارير الأرباح حتى تتمكن من وضع تداولاتك وفقاً لذلك. لمزيد من التفاصيل، يُمكنك الاطلاع على تقويمنا الخاص بتقارير الأرباح لمعرفة التواريخ المُعيّنة لإعلانات أرباح الشركات.
النتائج المتوقعة
يجب أن تنظر الآن إلى النتائج التي يتوقعها المستثمرون. قبل أن تصدر الشركة نتائجها، تتوقع شركات وول ستريت الإيرادات والأرباح التي ستحصل عليها الشركة. وهم يتوقعون ذلك باستخدام نماذجهم وأداء الشركة السابق.
القاعدة هي أنه عندما لا تحقق الشركة الأرباح المتوقعة، فمن المحتمل أن ينخفض سعر سهمها. لذلك، يجب أن تفكر دائماً في النظر إلى النتائج المتوقعة.
مقاييس أخرى
في بعض الأحيان، ينخفض سعر سهم الشركة حتى عندما تصدر نتائج ممتازة. ويحدث هذا لأن المستثمرين ينظرون إلى أشياء أخرى إلى جانب الأرقام الرئيسية.
على سبيل المثال، ينظرون إلى “توجيه الشركة“ ويشار إليه أيضاً باسم “إرشادات الأرباح“ وهو تقرير غير رسمي تصدره شركة عامة للمساهمين يوضح بالتفصيل الأرباح التي تتوقع الشركة تحقيقها في الربع المالي القادم أو العام المقبل. والإنفاق الرأسمالي. وما إذا كان قد تم إعادة تأكيده أو تغييره (صعوداً أو هبوطاً). حيث يشتري المستثمرون أسهم الشركات لأنهم يتوقعون الاستفادة من نموها.
لذلك، إذا تحولت إرشادات أرباح الشركة إلى أسفل، فمن المحتمل أن تكون هناك عمليات بيع. وإذا اتجهت نحو الأعلى، فمن المرجح أن يشتري المستثمرون المزيد من الأسهم.
وفي حالات أخرى، ينظر المستثمرون إلى مبيعات الشركات. ويتم هذا أكثر في شركات قطاع التجزئة والمطاعم. في هذه الحالة، يمكن للشركة أن تتفوق في الإيرادات وعائدات الأسهم، ولكن إذا كانت مبيعات الشركة في انخفاض، عندها سينسحب المستثمرون.
مقياس آخر يجب النظر إليه خاصة في شركات التكنولوجيا هو عدد المستخدمين النشطين. على سبيل المثال، أصدرت تويتر مؤخراً نتائجها التي أظهرت انخفاض الإيرادات. ومع ذلك، ارتفع سهم الشركة حيث أضافت الشركة المزيد من المستخدمين في نظامها الأساسي. لذلك، يجب النظر مالياً إلى هذه الأشياء.
الأساسيات
عند تداول تقارير الأرباح أو موسم الأرباح، من المهم أيضاً تقييم الأساسيات التي من المحتمل أن تؤثر على سعر السهم.
على سبيل المثال، تميل التغييرات في العرض والطلب في وقت قريب من إصدار الأرباح إلى أن تكون جوانب مؤثرة. بالإضافة إلى ذلك، إذا قام البنك المركزي بإجراء تغييرات على أسعار الفائدة، فقد يكون لدى المتداول صورة أوضح عن كيفية تحرك سعر السهم بعد الإصدار.
المقارنة مع شركات أخرى
من المهم أيضاً النظر إلى الشركات المماثلة. هذا لأن معظم الشركات عادة ما تتبع نفس الاتجاه. على سبيل المثال، إذا أبلغ بنك استثماري مثل بنك غولدمان ساكس عن زيادة إيرادات التداول وزيادة توجيهاته، فمن المحتمل أن يكون منافسه بنك مورجان ستانلي قد تحسن في الأرقام. لذلك، إذا كانت أرقام بنك جولدمان جيدة، يمكنك شراء سهم مورجان ستانلي.
ومع ذلك، هذا لا يعمل دائماً. قبل بضع سنوات، بينما شهدت جميع البنوك الكبرى زيادة في الإيرادات، شهد بنك جولدمان ساكس زيادة في الإيرادات لم تتجاوز توقعات الأرباح.
حماية تداولاتك
في تداول الأسهم، عادة ما تكون التقلبات عالية جداً خلال موسم الأرباح. هذا لأن هذه هي الفترة التي يتخذ فيها المستثمرون قرار شراء حصصهم أو حيازتها أو بيعها. لذلك، من المهم جداً حماية حسابك من خلال وضع أوامر وقف الخسارة في كل صفقة تفتحها.
يجب أن تكون النقطة التي تضع فيها وقف الخسارة هي المكان الذي تشعر فيه بالثقة في أن الأموال التي من الممكن أن تخسرها لن تضر ببياناتك المالية. لذلك بصفتك متداولاً، يجب عليك تقييم نسبة المخاطرة والأرباح بعناية.
اكتشف المزيد من الفرص مع وسيط حائز على جوائز. انضم إلى سي إم تريدينج اليوم، الوسيط الأسرع نمواً في منطقة الشرق الأوسط.
شاركونا آراءكم وتابعونا على انستجرام و فيسبوك ويوتيوب و تويتر
